No relatório de janeiro de 2026 do HCTR11, a distribuição anunciada foi de R$ 0,27 por cota, equivalente a dividend yield mensal de 1,18% e anualizado de 15,10% sobre cota de fechamento R$ 22,91, menor que os R$ 0,40 por cota e 1,90% mensal do relatório anterior de dezembro de 2025, quando a cota fechou em R$ 21,00.
O patrimônio líquido subiu para R$ 2,349 bilhões, com cota patrimonial de R$ 105,53, contra R$ 2,336 bilhões e R$ 105,74 em dezembro, enquanto o número de cotistas caiu ligeiramente de 130.689 para 130.295.
Na DRE contábil, receitas totais de CRIs atingiram R$ 28,1 milhões, com juros de R$ 22 milhões e correção monetária de R$ 6,1 milhões impulsionada por IPCA de 0,18% em M-2; o resultado contábil por cota foi R$ 1,11, contra R$ 0,58 em dezembro, impactado por variação na cota do HCST11 na linha de negociação/MtM de FIIs, que registrou perda de R$ 4 milhões.
O fluxo de caixa gerou R$ 0,30 por cota antes de distribuição, com recebimentos de CRIs em R$ 6,22 milhões (juros R$ 5,35 milhões, amortização R$ 0,87 milhão), similar aos R$ 6,08 milhões de dezembro, e despesas de R$ 0,50 milhão.
A composição da carteira manteve FIIs em 92%, CRIs em 7% e caixa em 0,8%, com taxa média de CRIs em inflação +11,30% a.a. e duration de 2,9 anos; nos FIIs, HCHG11 subiu para 50% do total (R$ 80 milhões em mercado, de R$ 78 milhões), enquanto HCST11 caiu para 24% (R$ 38 milhões, de R$ 45 milhões).
No resumo de status dos CRIs, ativos em dia passaram de 12% para 19%, em carência de 75% para 66% e inadimplentes estáveis em 15%; faixas de obras e vendas mostraram estabilidade geral, como 73% dos CRIs com 100% obras concluídas (contra 78% antes) e 73% com vendas acima de 80%.
A gestora continua atuando com securitizadoras na cobrança de inadimplentes e monitoramento mensal de empresas com waivers, sem menção a novas decisões ou eventos como compras/vendas de ativos.
Liquidez diária média nos últimos 12 meses subiu para R$ 1,02 milhão, com volume total de janeiro em R$ 22 milhões contra R$ 15 milhões em dezembro; rentabilidade da cota patrimonial em janeiro foi 6,4%, com total + distribuições em 93,2% desde início, superando CDI de 87,9%.