No relatório de abril de 2026 do HCTR11, o patrimônio líquido subiu para R$ 2.222.676.492, contra R$ 2.209.826.715 no mês anterior. A cota a mercado fechou em R$ 18,67, abaixo dos R$ 20,83 de março, enquanto o número de cotistas caiu de 128.064 para 125.959.
A gestora divulgou a distribuição de R$ 0,26 por cota, superior aos R$ 0,23 de março, gerando dividend yield mensal de 1,39% sobre o preço de mercado. No fluxo de caixa, o fundo produziu R$ 0,27 por cota de resultado líquido após despesas, um pouco acima dos R$ 0,24 do relatório anterior.
Na composição da carteira, os CRIs mantiveram participação de 91%, os FIIs em 9% e o caixa em 1%. A senioridade dos CRIs ficou praticamente estável, com 58% sênior e 33% subordinado. O indexador predominante continua sendo IPCA mais 10,7%, com taxa média de inflação mais 11,30% e duration de 2,7 anos, ligeiramente inferior aos 2,75 anos anteriores.
O status dos ativos no resumo de CRIs mostrou pequena variação: 15% em dia (contra 16% em março), 47% em carência de juros (contra 46%) e 37% inadimplentes (contra 38%). Entre os FIIs, a alocação em HCHG11 reduziu de 45% para 41% do total em FIIs, enquanto HCST11 subiu de 35% para 38%.
Nos comentários da gestora, o foco permaneceu no acompanhamento das operações inadimplentes junto às securitizadoras e no monitoramento mensal de indicadores de empresas com waivers concedidos, sem menção a novas decisões de compra ou venda de ativos no período. O volume negociado da cota ficou em patamar similar ao mês anterior, com média diária em torno de R$ 898 mil.