No relatório de fevereiro de 2026 do HABT11, o rendimento distribuído permaneceu em R$ 0,95 por cota, com yield mensal de 1,23% sobre a cotação de fechamento de R$ 77,30, ante 1,20% em janeiro sobre R$ 79,21. O yield anualizado com gross-up subiu para 18,80%, de 18,31% no mês anterior, enquanto o resultado líquido por cota foi de R$ 0,98, superior aos R$ 0,95 de janeiro, com receitas totais de R$ 8,70 milhões contra R$ 8,41 milhões.
O patrimônio líquido caiu para R$ 777,25 milhões, de R$ 786,95 milhões em janeiro, e o valor da cota no PL recuou para R$ 95,64, de R$ 96,83, com número de cotistas em 58.078, ante 58.097. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 12,25 por cota, contra R$ 12,38 mencionados em janeiro.
O gestor reportou três movimentações: aquisição de R$ 10 milhões no CRI Setai (CDI + 4,00%), para financiamento de incorporações verticais em Cabedelo-PB com 70% de vendas no primeiro semestre de 2025; quitação antecipada de R$ 1,46 milhão do CRI Copacabana (IPCA + 8,75%), com recebimento integral mais prêmio; e venda total de R$ 7,59 milhões do CRI Gran Paradiso (IPCA + 13,00%). Não houve outras mudanças na estratégia.
A alocação em CRIs subiu para 87,38% do PL, de 86,96% em janeiro, FIIs ficaram estáveis em 10,08% (de 10,09%), e caixa cresceu para 2,37% ou R$ 18,45 milhões, de 1,74% ou R$ 13,72 milhões. Nos segmentos, multipropriedade caiu para 48% de 49%, incorporação vertical subiu para 22% de 21%, e loteamento manteve 25%; exposição ao IPCA foi de 77,46% com taxa média de 11,33%, ante 77,67% e 11,34%.
No acompanhamento de obras, o GAV Gran Garden (Gramado-RS) avançou para 19,15% físico em fevereiro, de cerca de 16% em janeiro, com vendas nos últimos 6 meses em 78% (1.700 cotas líquidas) e LTV em 36% com dívida de R$ 150 milhões sobre garantia de R$ 416 milhões; inadimplência controlada em 3%. Média geral de obras no portfólio core: 81%, vendas 77%, LTV 49%, RGFM 239%.
No mercado secundário, volume total foi R$ 24,46 milhões com 319.704 cotas, ante R$ 27,79 milhões e 362.375 cotas em janeiro; média diária de R$ 1,36 milhão, 3% do PL; preço médio por cota R$ 76,52, fechamento R$ 77,30. O gestor mantém foco em ativos core indexados à inflação, com gerenciamento de caixa para amortizações e novas oportunidades.