No relatório gerencial de janeiro de 2026 do HABT11, o rendimento distribuído manteve-se em R$ 0,95 por cota, igual ao de dezembro de 2025, com yield mensal de 1,20% ante 1,24% no mês anterior e yield anualizado com gross-up em 18,31% contra 19,04%. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 12,38 por cota, abaixo dos R$ 12,53 reportados em dezembro.
O patrimônio líquido subiu para R$ 786,95 milhões, com valor da cota em PL de R$ 96,83, comparado a R$ 773,52 milhões e R$ 95,18 no relatório anterior, enquanto o número de cotistas cresceu para 58.097 de 56.849.
A composição da carteira ajustou-se para 86,96% em CRIs (de 89,00%), 10,09% em FIIs (de 10,17%) e 1,74% em caixa (R$ 13,71 milhões, ante 1,42% ou R$ 10,97 milhões). Não houve compras ou vendas de ativos no período, diferentemente de dezembro, que registrou alocações de R$ 37,57 milhões em novas tranches de CRIs como GAV Gran Garden, GAV Porto 2 Life e Q2 Direcional, além de venda parcial de BRDU.
Receitas totais caíram para R$ 8,41 milhões em janeiro, com CRIs rendendo R$ 7,49 milhões (ante R$ 8,65 milhões totais e R$ 7,41 milhões dos CRIs em dezembro), e resultado líquido por cota em R$ 0,95 contra R$ 0,98. O gestor atribui a tendência de rendimentos menores à inflação baixa, com defasagem de dois meses nas PMTs dos papéis indexados, e reforça que ativos em recuperação já impactam as distribuições.
Nos segmentos, multipropriedade subiu para 49% (de 48%), incorporação vertical caiu para 21% (de 22%), com securitizadoras estáveis em RIZA (48%, ante 49%) e OPEA (35%). Exposição ao IPCA reduziu para 77,67% com taxa média de 11,34% (de 79,38% e 11,35%), e proteção contra deflação para 58% (de 59%). Diversificação geográfica manteve-se similar, com SP em 27,17% e MT em 19,87%.
No secundário, volume total cresceu para R$ 27,79 milhões (de R$ 19,65 milhões), com preço de fechamento em R$ 79,21 (de R$ 76,40) e média diária de R$ 1,32 milhão (de R$ 0,98 milhão). O gestor mantém confiança na estratégia core de CRIs pulverizados indexados à inflação, monitorando caixa e pipeline de amortizações.