Análise do Fundo Imobiliário HABT11 (HABITAT RECEBÍVEIS PULVERIZADOS):
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 9.549.544,21 (rendimentos a distribuir) / 8.126.783 (número de cotas) = R$ 1,17 por cota.
* Taxas: Taxa de administração a pagar de R$ 84.456,64. Não há taxa de performance a pagar neste mês.
* Índice de Endividamento: R$ 10.253.636,53 (passivo) / R$ 765.536.712,75 (patrimônio líquido) = 1,34%. Considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira: R$ 775.790.349,28 (ativos) / R$ 765.536.712,75 (patrimônio líquido) = 1,01. Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral: R$ 775.790.349,28 (ativos) / R$ 10.253.636,53 (passivos) = 75,66. Considerado excelente.
* Desempenho: Rentabilidade efetiva mensal de 0,8943%. Dividend Yield do mês de 1,2169%.
* Composição da Carteira: A maior parte dos investimentos está alocada em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) (R$ 714.212.491,92), seguido por FIIs (R$ 34.999.220,34) e uma quantia em fundos de renda fixa para liquidez (R$ 22.445.107,16).
* Liquidez: Mantém R$ 22.452.960,88 para necessidades de liquidez, alocados principalmente em fundos de renda fixa.
* Número de Cotistas: 62.125.
2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
* Patrimônio Líquido: Houve uma leve diminuição no patrimônio líquido ao longo dos meses: Abril (R$ 768.867.883,70), Maio (R$ 768.014.204,69) e Junho (R$ 765.536.712,75).
* Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir apresentaram uma leve variação: Abril (R$ 9.511.962,21), Maio (R$ 9.530.753,21) e Junho (R$ 9.549.544,21).
* Dividend Yield: O Dividend Yield se manteve relativamente estável: Abril (1,2331%), Maio (1,2155%) e Junho (1,2169%).
* Taxa de Administração: As despesas com a taxa de administração apresentaram pequenas variações: Abril (R$ 82.096,51), Maio (R$ 89.212,47) e Junho (R$ 84.456,64).
* Número de Cotistas: O número de cotistas diminuiu ao longo dos meses: Abril (63.403), Maio (62.864) e Junho (62.125).
* Alocação em CRI: A alocação em CRI aumentou ao longo dos meses: Abril (R$ 710.905.203,37), Maio (R$ 713.799.032,66) e Junho (R$ 714.212.491,92).
* Necessidade de Liquidez: A quantia mantida para necessidades de liquidez diminuiu ao longo dos meses: Abril (R$ 31.503.124,30), Maio (R$ 25.274.330,41) e Junho (R$ 22.452.960,88).
Em resumo, o fundo HABT11 apresentou uma leve diminuição no patrimônio líquido e no número de cotistas, mas manteve um Dividend Yield estável e aumentou a alocação em CRI. A quantia mantida para necessidades de liquidez diminuiu ao longo dos meses.