O relatório gerencial do fundo GZIT11 referente a agosto de 2026 traz como destaque a evolução das obras do Deck Park no Internacional Shopping, que atingiram 99% de avanço físico ante os 91% registrados em julho, com entrega mantida para o mês de outubro. No total, o fundo acumulou R$ 51,8 milhões investidos em despesas de capital até o período, reforçando a expectativa da gestão de ampliar o resultado operacional e a capacidade de estacionamento do ativo.
No âmbito financeiro, o GZIT11 manteve a distribuição linearizada em R$ 0,36 por cota, o que representou um dividend yield mensal de 1,0% sobre o valor de mercado. Diferente de julho, quando o resultado caixa mensal foi inferior à distribuição e exigiu consumo de reserva, em agosto o resultado atingiu R$ 10,35 milhões frente a um rendimento distribuído de R$ 8,39 milhões. Com isso, o fundo gerou R$ 1,96 milhão em reserva de rendimentos no mês, elevando o saldo acumulado de reserva para R$ 2,12 milhões, equivalente a R$ 0,09 por cota. No acumulado do ano, o resultado caixa somou R$ 76,38 milhões, redução de 6,2% em relação a 2025, impacto explicado pelo avanço na amortização da dívida e efeitos não recorrentes pontuais.
No mercado secundário, a cota a valor de mercado do GZIT11 apresentou recuo, passando de R$ 40,54 ao final de julho para R$ 35,30 em agosto, totalizando um valor de mercado de R$ 822,41 milhões contra R$ 944,49 milhões no mês anterior. O número de cotistas reduziu de 7.950 para 7.701, enquanto a liquidez diária média subiu ligeiramente para R$ 371,7 mil no período. Constata-se ainda a indicação da taxa de administração em 0,75% sobre o valor de mercado, ante 0,96% sobre o patrimônio líquido indicado na folha de dados do documento anterior.
Quanto aos indicadores operacionais, a taxa de ocupação do portfólio avançou para 97,1%, frente a 96,9% em julho e 95,3% em agosto de 2025. Houve melhora na ocupação do Internacional Shopping, que passou de 98,6% para 98,9%, e do Mais Shopping, que foi de 97,1% para 97,7%. As vendas totais atingiram R$ 222,9 milhões em agosto, superando os R$ 220,5 milhões do mês anterior, com o indicador de vendas em mesmas lojas (SSS) marcando 4,2% no mês, impulsionado pelo fluxo nas salas de cinema. Por outro lado, a taxa de inadimplência líquida registrou alta no mês, atingindo 3,9% frente aos 2,5% apurados em julho. O portfólio registrou 13 inaugurações em agosto, frente a 8 no mês imediatamente anterior.
Na estrutura de capital, o saldo devedor bruto do CRI do GZIT11 encerrou o mês em R$ 829,0 milhões, ante R$ 833,2 milhões em julho, refletindo o novo patamar da curva de amortização de 0,3% ao mês, equivalente a cerca de R$ 1,8 milhão mensal. O saldo de caixa consolidado com o fundo Mais Shopping recuou de R$ 73,4 milhões para R$ 66,2 milhões, resultando em uma dívida líquida de R$ 762,8 milhões ao término de agosto contra R$ 759,8 milhões observados em julho.