O GRUL11 manteve em agosto de 2026 a distribuição de R$ 0,08 por cota, mesmo valor pago nos meses anteriores e que totaliza R$ 0,64 por cota no acumulado de 2026, com pagamento previsto para 11/09/2026 aos detentores de 31/08/2026. O resultado caixa do mês foi de R$ 1.946.887, levemente abaixo dos R$ 1.976.903 de julho e um pouco inferior aos R$ 1.976.000 distribuídos, o que fez o saldo de resultado não distribuído cair de R$ 1.302.210 para R$ 1.273.098.
A receita total subiu de R$ 2.091.008 em julho para R$ 2.183.244 em agosto, puxada pelo rendimento imobiliário que passou de R$ 2.006.388 para R$ 2.110.656, enquanto o rendimento financeiro recuou de R$ 84.620 para R$ 72.588. As despesas totais mais que dobraram, de R$ 114.105 para R$ 236.357, com as despesas operacionais subindo de R$ 107.753 para R$ 219.335 e as despesas gerais de R$ 6.352 para R$ 17.022.
Na parte operacional não houve mudanças, com vacância mantida em 0%, ocupação plena dos três galpões que somam 43.274 m² de ABL e sem inadimplência, segundo a gestão. A composição por inquilinos segue a mesma, com Anjun com 57,20%, Mercado Livre com 20,70%, Latam com 11,50%, Azul com 7,90% e Power Source com 2,70%, e o cronograma de vencimentos também inalterado, concentrado em 2034 com 40,10% e em 2039 com 57,20%. O prazo médio remanescente dos contratos passou de 11 anos para 10 anos no quadro de informações gerais. O valor de locação por m² de R$ 95,73 segue bem acima dos R$ 32,18 de São Paulo e R$ 39,72 de Guarulhos citados como referência de mercado.
No mercado secundário, a cota de fechamento citada pela gestão caiu de R$ 8,36 para R$ 8,08, o que reduziu o valor de mercado do GRUL11 de R$ 206.492.000 para R$ 199.576.000, com o valor patrimonial quase estável em torno de R$ 239,3 milhões. Com essa queda de preço, o retorno líquido anualizado estimado pela gestão subiu de IPCA mais 11,48% ao ano para IPCA mais 12% ao ano, mantidas as premissas de condições atuais de subcessão até fevereiro de 2062 e valor residual zero. A liquidez caiu no mês, com volume negociado de R$ 4,255 milhões contra R$ 6,254 milhões em julho e média diária de R$ 203 mil contra R$ 272 mil, e o número de cotistas recuou de 5.137 para 5.094. O relatório de agosto passa a listar a XP Investimentos como formador de mercado nas informações gerais, função que havia sido anunciada em fato relevante de 30/07 e comentada no relatório anterior.