O relatório apresenta as demonstrações contábeis auditadas do GRUL11 em 31 de dezembro de 2025, com opinião sem ressalvas da EY, confirmando que refletem adequadamente a posição patrimonial e os resultados conforme práticas contábeis brasileiras para FIIs. O principal ativo é o imóvel logístico Parque Logístico Aero I, no Terminal de Cargas do Aeroporto de Guarulhos, avaliado em R$ 237,1 milhões pelo valor justo (99,6% do PL de R$ 238 milhões), representando quase todo o portfólio, além de aplicações menores em cotas de fundos, LFTs, CRIs e LCIs. O balanço totaliza R$ 245,3 milhões em ativos, com caixa e equivalentes em R$ 3,7 milhões.
No exercício de 2025, o GRUL11 registrou receitas de R$ 31,9 milhões, principalmente aluguéis de R$ 29,7 milhões de locatários como TAM, Azul e TFK, mais ajustes de valor justo no imóvel de R$ 1,3 milhão, resultando em lucro líquido de R$ 29,7 milhões (R$ 1,15 por cota), após despesas de R$ 2,2 milhões com gestão, administração e serviços. Comparado ao período inicial de julho a dezembro de 2024 (lucro de R$ 14,8 milhões), houve crescimento, com distribuição de R$ 28,9 milhões (102,7% do mínimo obrigatório), elevando resultados acumulados.
Os fluxos de caixa mostram geração operacional de R$ 30,5 milhões em 2025, usados em investimentos de R$ 4,1 milhões e distribuições de R$ 29,9 milhões, com variação negativa no caixa de R$ 3,5 milhões. O fundo, iniciado em julho de 2024 com 24,7 milhões de cotas emitidas a R$ 10 cada, negocia na B3 sob GRUL11, com valor patrimonial de R$ 9,59 por cota e cotação de fechamento em R$ 9,09 em dezembro de 2025. Não há contingências ou derivativos, e transações com partes relacionadas são limitadas a taxas rotineiras.