Informe trimestral · 2º trimestre de 2025

Análise do Fundo Imobiliário GGR Covepi Renda (GGRC11)

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (2T25):

Composição da Carteira: - A maior parte da carteira é composta por imóveis para renda acabados, com contratos atípicos de locação (sale leaseback). - O fundo também investe em outros FIIs, como LAZIO11, TRIPLEA11 e AURB11; e em outras cotas de Fundos de Investimento como BTGYIELD, ITAUSRFS, SANTFICFI, BRADEXTRA, BTGMASTER e OCM FIM. - Possui ativos mantidos para as necessidades de liquidez, principalmente em fundos de renda fixa.

Vacância e Inadimplência: - A taxa de vacância dos imóveis é de 0%. - A taxa de inadimplência é de 0%.

Resultados Contábeis e Financeiros: - O resultado contábil trimestral líquido foi de R$ 38.268.184,15. - O resultado financeiro trimestral líquido foi de R$ 32.737.739,10. - As receitas de aluguéis das propriedades para investimento somaram R$ 41.806.222,60 (contábil) e R$ 41.023.947,52 (financeiro).

Distribuição de Rendimentos: - O resultado financeiro líquido acumulado no semestre foi de R$ 77.725.225,60. - Os rendimentos declarados foram de R$ 76.786.358,05. - O percentual do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre foi de 98,7921%.

2. Análise comparativa com os relatórios anteriores (1T25 e 4T24):

Quantidade de cotas emitidas: - 4T24: 122.285.100,00 - 1T25: 122.285.100,00 - 2T25: 152.455.666,00 Houve um aumento na quantidade de cotas emitidas, entre o primeiro e segundo trimestre de 2025.

Ativos Financeiros (FIIs): - Houve mudanças significativas na composição dos FIIs em carteira ao longo dos trimestres. - 4T24: Presença de ZAVI11, SNFF15, SNEL12, SNEL11, GARE11, AURB11, ARRI11, ALZC11, LAZIO11 e TRIPLEA11. - 1T25: Presença de SNEL13, LAZIO11 e TRIPLEA11. - 2T25: Presença de LAZIO11, TRIPLEA11 e AURB11. - Houve aumento nas quantidades de LAZIO11 e AURB11, entre o primeiro e segundo trimestre de 2025. Foi adicionado o fundo LAZIO FII2. - O fundo TRIPLEA permanece com a mesma quantidade nos 3 trimestres.

Ativos Financeiros (Outras Cotas de Fundos de Investimento): - Houve mudanças significativas, também, na composição destas cotas de fundos de investimento ao longo dos trimestres. - 4T24: Presença de BTGYIELD, ITAUSRFS e SANTFICFI. - 1T25: Presença de BTGYIELD, ITAUSRFS, SANTFICFI e BRADEXTRA. - 2T25: Presença de BTGYIELD, ITAUSRFS, SANTFICFI, BRADEXTRA, BTGMASTER e OCM FIM.

Recursos para Necessidades de Liquidez: - Houve variações significativas nos valores alocados em fundos de renda fixa. - 4T24: R$ 61.877.491,19 - 1T25: R$ 14.999.643,54 - 2T25: R$ 117.244.925,46 Houve uma grande queda do quarto para o primeiro trimestre, e um grande aumento do primeiro para o segundo trimestre de 2025.

Resultados Contábeis e Financeiros: - Houve variação nos resultados contábeis e financeiros trimestrais líquidos. - 4T24: Resultado Contábil de R$ 32.017.258,36 e Resultado Financeiro de R$ 28.902.473,48. - 1T25: Resultado Contábil de R$ 23.054.563,90 e Resultado Financeiro de R$ 44.987.486,50. - 2T25: Resultado Contábil de R$ 38.268.184,15 e Resultado Financeiro de R$ 32.737.739,10.

Distribuição de Rendimentos: - O percentual do resultado financeiro líquido declarado também apresentou variações. - 4T24: 107,7131% - 1T25: 95,0000% - 2T25: 98,7921% - Houve aumento do resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre corrente entre os dois trimestres de 2025: - 1T25: R$ 44.987.486,50 - 2T25: R$ 77.725.225,60

Observações Gerais: - A carteira de imóveis permanece estável, sem aquisições ou alienações no período analisado. - A taxa de ocupação dos imóveis permanece em 100% nos 3 trimestres. - A maior parte dos contratos de locação é reajustada pelo IPCA.