Informe mensal · Maio de 2025

Aqui está uma análise do Fundo de Investimento Imobiliário Guardian Real Estate (ticker não fornecido), com base nos relatórios mensais fornecidos:

**1. Análise do Relatório de Maio de 2025:**

* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 12.297.771,27 (rendimentos a distribuir) / 147.458.223 (cotas emitidas) = R$ 0,0834 por cota. * **Taxas:** * Administração: 0,1501% do patrimônio líquido ao mês. Valor da taxa: R$ 1.998.011,10. * Performance: R$ 0,00. * **Índices Financeiros:** * Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 96.262.883,92 / R$ 1.330.708.299,60 = 0,0723 ou 7,23%. Considerado conservador. * Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 1.426.971.183,52 / R$ 1.330.708.299,60 = 1,07. Considerado conservador. * Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 1.426.971.183,52 / R$ 96.262.883,92 = 14,82. Considerado excelente. * **Desempenho:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,5925%. * Dividend Yield Mensal: 0,9168%. * Rentabilidade Patrimonial Mensal: -0,3243%. * **Composição da Carteira:** * Direitos Reais sobre Bens Imóveis: R$ 410.300.000,00 (imóveis para renda acabados). * FII: R$ 625.353.189,10. * CRI: R$ 101.212.390,22. * Valores a Receber: R$ 287.944.227,07. * Necessidades de Liquidez: R$ 2.161.377,13. * **Liquidez:** R$ 2.161.377,13 em ativos líquidos. * **Número de Cotistas:** 371.434.

**2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):**

* **Patrimônio Líquido:** Teve uma leve queda desde Fevereiro (R$ 1.354.331.211,04) até Maio (R$ 1.330.708.299,60). * **Valor Patrimonial da Cota:** Também apresentou uma leve queda desde Março (R$ 9,100516) até Maio (R$ 9,024307). * **Taxa de Administração:** A taxa de administração em relação ao patrimônio líquido aumentou de 0,1220% em Março para 0,1501% em Maio. * **Rendimentos a Distribuir:** Mantiveram-se relativamente estáveis ao longo dos meses, com leves variações. * **Dividend Yield:** O Dividend Yield mensal também permaneceu relativamente estável. * **Número de Cotistas:** Aumentou consistentemente a cada mês, de 326.345 em Fevereiro para 371.434 em Maio. * **Alocação de Ativos:** * A alocação em Direitos Reais sobre Bens Imóveis (imóveis para renda acabados) permaneceu constante em R$ 410.300.000,00. * Houve uma diminuição nos investimentos em FIIs, de R$ 642.784.049,86 em Fevereiro para R$ 625.353.189,10 em Maio. * Os investimentos em CRI variaram ao longo dos meses. * Os valores a receber aumentaram em Maio. * **Necessidades de Liquidez:** Diminuíram ao longo dos meses, de R$ 22.873.563,16 em Fevereiro para R$ 2.161.377,13 em Maio. * **Passivos:** Os valores relacionados a "outros valores a pagar" diminuíram ao longo dos meses.

**Em resumo:**

O Fundo Guardian Real Estate apresentou uma leve redução no patrimônio líquido e no valor da cota nos últimos meses. A taxa de administração aumentou. O número de cotistas continuou a crescer. Houve pequenas mudanças na alocação de ativos, com diminuição nos investimentos em FIIs e aumento nos valores a receber. Os índices de endividamento e alavancagem se mantiveram conservadores. O índice de solvência se manteve excelente.