Análise do Fundo Imobiliário GUARDIAN REAL ESTATE (GAREC11)
1. Resumo do relatório de Julho de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,0834 (R$ 12.300.619,22 / 147.458.223 cotas)
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.147.661,56
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 6,56% (R$ 86.962.898,68 / R$ 1.325.953.871,67)
* Índice de alavancagem financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): 1,06 (R$ 1.412.916.770,35 / R$ 1.325.953.871,67)
* Índice de solvência geral (Ativos / Passivos): 16,25 (R$ 1.412.916.770,35 / R$ 86.962.898,68)
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,8290%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,9222%
* A carteira é composta principalmente por:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 410.300.000,00
* FIIs: R$ 621.141.923,90
* CRIs: R$ 646.423,64
* Liquidez: R$ 90.434.039,50 mantidos para necessidades de liquidez.
* Número de cotistas: 390.202
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotistas:
* Julho/2025: 390.202
* Junho/2025: 379.022
* Maio/2025: 371.434
* Abril/2025: 354.439
* O número de cotistas tem apresentado um crescimento constante.
* Patrimônio Líquido:
* Julho/2025: R$ 1.325.953.871,67
* Junho/2025: R$ 1.327.190.841,90
* Maio/2025: R$ 1.330.708.299,60
* Abril/2025: R$ 1.335.037.385,64
* O patrimônio líquido apresentou uma leve tendência de queda.
* Valor Patrimonial da Cota:
* Julho/2025: R$ 8,992065
* Junho/2025: R$ 9,000453
* Maio/2025: R$ 9,024307
* Abril/2025: R$ 9,053665
* O valor da cota também apresentou uma leve tendência de queda.
* Taxa de administração (% do PL):
* Julho/2025: 0,0866%
* Junho/2025: 0,1516%
* Maio/2025: 0,1501%
* Abril/2025: 0,1351%
* Houve uma diminuição considerável na taxa de administração em relação ao patrimônio líquido no mês de Julho/2025.
* Total Investido:
* Julho/2025: R$ 1.032.088.347,54
* Junho/2025: R$ 1.127.330.858,86
* Maio/2025: R$ 1.136.865.579,32
* Abril/2025: R$ 1.145.256.719,93
* O total investido apresentou uma diminuição considerável no mês de Julho de 2025
* Investimento em CRI:
* Julho/2025: R$ 646.423,64
* Junho/2025: R$ 92.558.086,91
* Maio/2025: R$ 101.212.390,22
* Abril/2025: R$ 104.272.923,80
* Houve uma diminuição grande no investimento em CRI no mês de Julho/2025, voltando a patamares próximos a zero.
* Rendimentos a distribuir:
* Julho/2025: R$ 12.300.619,22
* Junho/2025: R$ 12.299.180,25
* Maio/2025: R$ 12.297.771,27
* Abril/2025: R$ 12.280.325,79
* Os rendimentos a distribuir tem se mantido relativamente estável.
* Dividend Yield:
* Julho/2025: 0,9222%
* Junho/2025: 0,9197%
* Maio/2025: 0,9168%
* Abril/2025: 0,9120%
* O Dividend Yield tem apresentado uma leve tendência de crescimento.