O FIIP11 manteve a distribuição em R$ 1,42 por cota, total de R$ 1,32 milhão referente ao resultado de agosto e com pagamento em 15 de setembro. O dividend yield anualizado subiu para 13,91% ante 12,96% em julho, refletindo principalmente a queda da cota de fechamento de R$ 131,50 para R$ 122,46. A cota caiu 6,87% em agosto, após queda de 2,45% em julho, e o valor de mercado recuou de R$ 121,9 milhões para R$ 113,5 milhões.
Com isso o deságio frente ao valor patrimonial aumentou de 34,2% para 38,8% e o valor implícito dos imóveis passou de R$ 1.711 por m² para R$ 1.586 por m², enquanto a cota patrimonial ficou praticamente estável em R$ 200,11 ante R$ 199,96. O giro de negociação seguiu parecido, com volume de R$ 4,2 milhões em agosto ante R$ 4,4 milhões em julho e giro de 3,60% ante 3,57%. O portfólio segue 100% ocupado e o caixa líquido subiu de R$ 2,92 milhões para R$ 3,04 milhões.
O resultado caixa de agosto foi de R$ 1,40 milhão, ou R$ 1,51 por cota, ante R$ 1,78 milhão, ou R$ 1,92 por cota, em julho. A queda veio de receitas imobiliárias menores, de R$ 1,59 milhão ante R$ 1,85 milhão, e de despesas imobiliárias maiores, de R$ 113,6 mil ante R$ 27,8 mil, além de menor receita financeira, de R$ 24,3 mil ante R$ 63,4 mil. Com a distribuição mantida, o percentual distribuído subiu para 94,1% ante 74,0% no mês anterior.
Na operação, a gestão informou a conclusão da interligação da rede externa de esgoto do ativo Danfoss, em Osasco, e o início de reparos no telhado, ante o estágio de monitoramento e pendência da ligação Sabesp em julho. Em Contagem, locado à Wabtec, houve reclamação sobre o ar condicionado, que está em avaliação, após a finalização de ajustes nos rufos no mês anterior. A gestão iniciou tratativas de renovação dos contratos da Barry Callebaut em Ilhéus, com vencimento em novembro de 2026, e da Astuti em Ibiporã, com vencimento em janeiro de 2027. No ativo de Nova Iguaçu, com intenção de rescisão manifestada pela Pernambucanas, seguem os esforços para atrair novos ocupantes, e as ações envolvendo a antiga inquilina Leader seguem acompanhadas sem novidade material. A carteira segue sem mudança, com 7 imóveis e patrimônio líquido de R$ 185,53 milhões ante R$ 185,40 milhões em julho.