O relatório de auditoria independente sobre as demonstrações financeiras do FGAA11 em 30 de junho de 2025 apresenta opinião sem ressalvas, confirmando que os balanços refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira do fundo, conforme práticas contábeis brasileiras para FIAGROs. O patrimônio líquido totalizou R$ 423,5 milhões, ante R$ 432,8 milhões em 2024, com ativo de R$ 432,5 milhões, impulsionado por certificados de recebíveis de agronegócios (CRAs) em R$ 362,6 milhões, equivalentes a 85,63% do PL. Ênfases incluem a reapresentação das DFs para maior transparência em CRIs securitizados pela Riza (ex-Virgo), resolvendo ressalva anterior, e o programa de recompra de cotas iniciado em setembro de 2025, com duração de até 12 meses e continuidade atrelada ao seu sucesso.
No resultado do exercício, o FGAA11 registrou lucro líquido de R$ 61 milhões (R$ 1,35 por cota), superior aos R$ 56,9 milhões (R$ 1,26 por cota) de 2024, com receitas principais de CRAs em R$ 60,8 milhões, além de rendimentos de LCAs, CRIs e LCIs. A carteira inclui cotas de FIIs (R$ 4,6 milhões), fundo de renda fixa (R$ 14,4 milhões), LCAs (R$ 15,1 milhões), CRIs (R$ 19,7 milhões) e LCIs (R$ 16 milhões). Despesas operacionais somaram R$ 6,3 milhões, com taxas de gestão (1,01% do PL médio), performance e administração.
O patrimônio líquido manteve 45,1 milhões de cotas integralizadas (R$ 446,2 milhões), com lucros acumulados em R$ 184,6 milhões, após amortização de R$ 10,6 milhões e distribuição de R$ 59,7 milhões. Fluxo de caixa operacional foi negativo em R$ 5,1 milhões, mas investimentos geraram R$ 75,9 milhões líquidos, elevando caixa para R$ 14,4 milhões. Eventos subsequentes destacam questões com Virgo/Riza resolvidas por mudança de controle em novembro de 2025, sem prejuízos identificados até agora, e aprovação de recompra de cotas em assembleia.