A carteira do FGAA11, referente à competência de dezembro de 2025, divulgada à CVM e recebida em 30 de janeiro de 2026, apresenta patrimônio líquido de R$ 429.077.003,95, administrado pela BRL Trust. O fundo concentra a maior parte dos recursos em títulos ligados ao agronegócio, que representam cerca de 90% do patrimônio, emitidos por securitizadoras como Virgo (várias posições, com destaque para 8,88% em título de 2030 e outros acima de 5%), Eco (até 4,8%), Opea (5,33%), Vortx (até 3,62%) e Bco Ribeirão Preto (9,81%), além de empresas como Zinho (total de cerca de 7,5% em múltiplos vencimentos).
Outros ativos incluem cotas de fundos com 2,89% do patrimônio, diferencial de swap a pagar em 0,51%, ações RZAG11 zeradas após vendas, depósitos a prazo na Caixa Econômica Federal em valores pequenos e operações compromissadas com True Securitizadora (3,8%) e Virgo (3,03%). Não há negócios significativos com empresas ligadas e todos os ativos são para negociação.
A carteira registra disponibilidades de 0,47%, valores a pagar como taxa de gestão (0,09%), taxa de performance (0,04%), administração (0,01%) e auditoria, totalizando menos de 0,15%, além de taxa Anbima a receber em valor irrisório. Não há aquisições ou vendas expressivas no mês que alterem substancialmente as posições finais.