Relatório gerencial · Setembro de 2026

O principal destaque do relatório gerencial de setembro de 2026 do FCFL11 é o anúncio do recebimento de uma proposta para a venda do único ativo imobiliário do fundo, situado na Vila Olímpia, em São Paulo. Em função dessa oferta, cotistas detentores de mais de 5% das cotas solicitaram a convocação de uma assembleia geral extraordinária, na qual foi aprovada a contratação de três empresas especializadas para elaborar laudos de avaliação do imóvel, cujos laudos servirão de base para os próximos passos e serão divulgados a mercado.

No âmbito dos resultados, o fundo registrou crescimento nas receitas de propriedades para investimento, que passaram de R$ 3,25 milhões em agosto para R$ 3,40 milhões em setembro. Esse desempenho impulsionou o resultado líquido de R$ 3,16 milhões (R$ 0,91 por cota) em agosto para R$ 3,31 milhões (R$ 0,95 por cota) em setembro. Em consequência direta dessa melhora operacional, o rendimento distribuído aos investidores com competência em setembro e pagamento em outubro subiu para R$ 0,94 por cota, superando o patamar de R$ 0,92 por cota distribuído no mês anterior.

A carteira imobiliária do FCFL11 segue com 100% de taxa de ocupação. A composição das receitas permanece concentrada no Insper, responsável por 99% das receitas com vencimento contratual em 2037, enquanto a Estapar responde pelo 1% restante com contrato até 2031. Do faturamento total, 86% decorre de contratos atípicos Built to Suit reajustados pelo IGP-M, e a administradora segue em negociação com o locatário para a revisional do contrato típico que representa 12% da receita. Não houve alterações no cronograma de reembolso ao locatário pelas intervenções na rede hidráulica com recursos da reserva de contingência.

Em relação aos indicadores patrimoniais e de mercado, o valor patrimonial por cota avançou levemente de R$ 125,66 para R$ 125,69, mantendo o patrimônio líquido total em cerca de R$ 436,65 milhões. No mercado secundário da B3, o volume financeiro mensal negociado expandiu de R$ 2,76 milhões em agosto para R$ 3,21 milhões em setembro, enquanto a cotação de fechamento ajustou de R$ 120,80 para R$ 119,15. A base de investidores apresentou pequena redução, fechando em 2.760 cotistas contra 2.779 registrados no encerramento de agosto.