Análise do Fundo Imobiliário FATN11 (BRC Renda Corporativa)
Resumo do Relatório de Junho/2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 3.571.690,00 / 4.611.767 cotas = R$ 0,77 por cota
* Taxa de administração a pagar: R$ 178.854,47
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 96.310.410,96 / R$ 454.398.531,66 = 21,2%
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 550.708.942,62 / R$ 454.398.531,66 = 1,21
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 550.708.942,62 / R$ 96.310.410,96 = 5,72
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,7821%
* Dividend Yield do Mês: 0,7967%
* A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 519.640.485,21). Há também investimento em FIIs (R$ 11.598.609,39).
* Número de cotistas: 18.302
* Liquidez: Não há dados sobre a liquidez das cotas no relatório.
Análise Comparativa (Abril/2025 a Junho/2025):
* Número de cotas emitidas:
* Abril: 4.393.292
* Maio: 4.473.335
* Junho: 4.611.767
* Houve um aumento constante no número de cotas emitidas.
* Ativo Total:
* Abril: R$ 533.795.150,65
* Maio: R$ 538.309.539,13
* Junho: R$ 550.708.942,62
* O ativo total do fundo apresentou um crescimento constante.
* Patrimônio Líquido:
* Abril: R$ 433.703.437,74
* Maio: R$ 440.823.235,39
* Junho: R$ 454.398.531,66
* O patrimônio líquido também apresentou crescimento.
* Rendimentos a Distribuir:
* Abril: R$ 3.503.020,48
* Maio: R$ 3.461.239,68
* Junho: R$ 3.571.690,00
* Houve uma variação nos rendimentos a distribuir.
* Dividend Yield:
* Abril: 0,8000%
* Maio: 0,7849%
* Junho: 0,7967%
* O dividend yield se manteve relativamente estável.
* Alocação em Direitos Reais sobre Bens Imóveis:
* Abril: R$ 492.353.017,87
* Maio: R$ 502.114.358,91
* Junho: R$ 519.640.485,21
* A alocação em imóveis aumentou constantemente.
* Alocação em FIIs:
* Abril: R$ 11.598.609,39
* Maio: R$ 16.369.277,25
* Junho: R$ 11.598.609,39
* Houve uma variação na alocação em FIIs.
* Necessidade de liquidez:
* Abril: R$ 14.717.381,32
* Maio: R$ 4.891.512,53
* Junho: R$ 9.835.243,46
* Houve uma variação na necessidade de liquidez.
* Valores a receber:
* Abril: R$ 15.031.336,12
* Maio: R$ 14.839.584,49
* Junho: R$ 9.539.798,61
* Houve uma diminuição nos valores a receber.
* Obrigações por aquisição de imóveis:
* Abril: R$ 74.600.761,86
* Maio: R$ 71.944.714,30
* Junho: R$ 70.625.915,59
* Houve uma diminuição nas obrigações por aquisição de imóveis.
Em resumo, o fundo FATN11 apresentou crescimento em ativos, patrimônio líquido e número de cotistas, com uma alocação crescente em direitos reais sobre bens imóveis e variação nos rendimentos distribuídos.