Análise do Fundo Imobiliário FATN11 (BRC Renda Corporativa):
1. Resumo do Relatório (Junho/2025):
* Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,77 (R$ 3.571.690,00 / 4.611.767 cotas).
* Taxa de administração a pagar: R$ 178.854,47. Sem taxa de performance.
* Índice de endividamento (Passivo/PL): 21,13%.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo/PL): 1,21.
* Índice de solvência geral (Ativo/Passivo): 5,73.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,7821%. Dividend Yield: 0,7967%.
* A maior parte da carteira está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 519.640.485,21). Há também alocação em FIIs (R$ 11.598.609,39).
* Número de cotistas: 18.302
* O valor patrimonial da cota é de R$ 98,53.
2. Análise Comparativa (Abril/2025 - Junho/2025):
* Número de cotas emitidas: Houve um aumento gradual no número de cotas emitidas ao longo dos meses: 4.234.552 (Março), 4.393.292 (Abril), 4.473.335 (Maio) e 4.611.767 (Junho).
* Ativo: O ativo total do fundo aumentou de R$ 520.316.912,43 (Março) para R$ 550.403.942,62 (Junho), indicando um crescimento constante.
* Patrimônio Líquido: Similarmente, o patrimônio líquido cresceu de R$ 416.545.043,49 (Março) para R$ 454.398.531,66 (Junho).
* Rendimentos a distribuir: Os rendimentos a distribuir permaneceram relativamente estáveis, variando entre R$ 3.388.140,64 (Março) e R$ 3.571.690,00 (Junho).
* Dividend Yield: O Dividend Yield ficou relativamente estável: 0,7748% (Março), 0,8000% (Abril), 0,7849% (Maio) e 0,7967% (Junho).
* Taxa de administração: A taxa de administração estável, variando de 0,0387% a 0,0590% do patrimônio líquido.
* Alocação em imóveis: A alocação em direitos reais sobre bens imóveis aumentou ao longo dos meses, acompanhando o crescimento do patrimônio líquido.
* A alocação em FIIs se manteve em R$ 11.598.609,39 nos meses de Março e Abril, subiu para R$ 16.369.277,25 em Maio e voltou a cair para R$ 11.598.609,39 em Junho.
* Valores a receber: Os valores a receber apresentaram variações, com um pico em Abril e uma diminuição em Maio, voltando a subir em Junho.
* Obrigações por aquisição de imóveis: As obrigações por aquisição de imóveis diminuíram ao longo dos meses, de R$ 78.589.709,91 (Março) para R$ 70.320.915,59 (Junho).
* Número de cotistas: O número de cotistas apresentou um crescimento constante ao longo dos meses, de 17.091 (Março) para 18.302 (Junho).
Em resumo, o fundo FATN11 apresentou crescimento constante em ativos e patrimônio líquido, mantendo uma distribuição de rendimentos relativamente estável e um Dividend Yield consistente. Houve um aumento no número de cotistas e nas cotas emitidas, e uma diminuição nas obrigações por aquisição de imóveis.