O EXES11 (Éxes Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada) divulgou um anúncio de início de oferta pública secundária de distribuição de suas cotas. Nesse tipo de operação, um ofertante — no caso, a classe única do Éxes Crédito Direto II Fundo de Investimento Financeiro Multimercado — está vendendo cotas do fundo que já possui, ou seja, não há captação de recursos novos para o FII, mas sim a venda de cotas existentes no mercado. A oferta envolve inicialmente até 5.894.738 cotas, com preço de referência de R$ 9,50 por cota, o que totaliza um montante inicial de aproximadamente R$ 56 milhões, podendo ser acrescido de até 25% em lote adicional (cerca de 1,47 milhão de cotas adicionais). A oferta admite distribuição parcial desde que seja respeitado o montante mínimo de aproximadamente R$ 1 milhão.
A operação foi registrada na CVM em 02/09/2026 pelo rito automático, no âmbito do convênio CVM-ANBIMA, o que significa que não houve análise prévia da CVM sobre as informações prestadas ou sobre a qualidade das cotas. As cotas serão distribuídas a investidores em geral, divididos entre investidores institucionais e não institucionais, e o BTG Pactual atua como coordenador líder e administradora do fundo, com gestão a cargo da Êxes. O prospecto definitivo, a lâmina e demais documentos da oferta estão disponíveis nos sites da BTG Pactual, da CVM e do sistema Fundos.NET da B3.
Segundo o cronograma indicativo divulgado, o período de aquisição das cotas vai de 04/09/2026 a 16/09/2026, seguido do procedimento de alocação em 17/09/2026, divulgação dos rendimentos e data-base em 18/09/2026, negociação na condição "ex-rendimentos" a partir de 21/09/2026 e liquidação da oferta em 23/09/2026. As cotas ofertadas serão adquiridas na condição "ex-rendimentos" em relação a rendimentos com data-base anterior à liquidação, cabendo aos adquirentes apenas os rendimentos com datas-base posteriores à liquidação da oferta. Essas datas são meramente indicativas e podem ser alteradas, antecipadas ou prorrogadas a critério do coordenador líder, com o anúncio de encerramento previsto para ser divulgado até 01/03/2027.