Demonstrações financeiras · 30/06/2026

O EXES11 apresenta nas notas explicativas dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, em milhares de reais, as práticas de monitoramento e mitigação de riscos adotadas pela gestão com o objetivo de preservar a segurança jurídica e proteger os interesses dos cotistas. Entre as medidas estão a due diligence jurídica prévia em todas as aquisições com verificação de matrícula, ônus, licenciamento e zoneamento, o acompanhamento contínuo de contratos de locação e prestação de serviços, o monitoramento de ações judiciais e procedimentos administrativos com provisionamento quando aplicável, a avaliação de riscos regulatórios tributários, ambientais, urbanísticos e societários com possível apoio de consultorias externas, além da gestão de riscos contratuais e da atualização permanente sobre mudanças legais. Para o risco de mercado, o EXES11 informa que os processos operacionais são interligados e supervisionados por profissionais experientes, com a administradora responsável pelo cumprimento das normas, e lista como medidas de mitigação o monitoramento contínuo dos ativos com análises de sensibilidade e testes de estresse, a manutenção de parcela em ativos líquidos, a avaliação de crédito das contrapartes e a governança com transparência, ressaltando que não há qualquer garantia de eliminação de perdas. Para o risco de liquidez, mantém nível mínimo de caixa, monitora diariamente os fluxos previstos e realizados e mantém aplicações com vencimentos diários.

Em relação às aplicações financeiras de caráter não imobiliário, o EXES11 totalizava 2.175 milhares de reais em 2026 contra 16.721 milhares em 2025, compostas por cotas do BTG Pactual Yield DI RF REF CP, que busca acompanhar o CDI com no mínimo 95 por cento em títulos atrelados ao indicador e carteira em títulos públicos federais, com 977 milhares em 2026 contra 4.037 milhares em 2025, por cotas do BTG Tesouro Selic FI RF Referenciado DI, com liquidez diária e carteira em títulos públicos federais e compromissadas, com 1.198 milhares em 2026 contra 5.855 milhares em 2025, e pelo Exes Reserva Fundo de Investimento em Renda Fixa Crédito Privado, que zerou em 2026 contra 6.829 milhares em 2025. As aplicações de caráter imobiliário somavam 128.437 milhares em 2026 contra 44.821 milhares em 2025, sendo 29.958 milhares em cotas de fundos imobiliários e 98.479 milhares em certificados de recebíveis imobiliários. A posição em FIIs corresponde à participação de 20,21 por cento no Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais Exes Araguaia Fiagro Imobiliário, com 3.618.155 cotas a 8,28 reais, constituído em 2021 e administrado pelo Banco Genial com gestão da EXES Gestora, tendo o EXES11 registrado aquisição de 29.588 milhares, venda de 861 milhares, resultado positivo de 84 milhares em transações e ajuste a valor justo positivo de 1.147 milhares no exercício até 2026, além de rendimentos de 3.845 milhares integralmente recebidos no período.

Os certificados de recebíveis imobiliários do EXES11 são classificados como ativos mensurados a valor justo por meio do resultado, com amortizações mensais de juros, atualização monetária e principal, e marcação a mercado conforme manual da administradora considerando taxas praticadas por formadores de mercado. A carteira em 30 de junho de 2026 está distribuída entre emissões da EXES Securitizadora, da Opea Securitizadora e da Leverage Companhia Securitizadora, com vencimentos entre 2026 e 2037 e remunerações atreladas ao CDI acrescido de spreads que variam de DI mais 3,75 por cento a DI mais 6,25 por cento e ao IPCA acrescido de taxas que variam de IPCA mais 7,38 por cento a IPCA mais 11,70 por cento, incluindo papéis com valor de mercado entre cerca de 3.058 milhares e 8.449 milhares, além de uma posição da Leverage com vencimento em junho de 2026 que apresenta valor de curva de apenas 7 milhares frente a valor de mercado de 4.559 milhares.