Relatório gerencial · Maio de 2026

No mês de maio o EXES11 registrou patrimônio líquido de R$ 138,1 milhões, abaixo dos R$ 140,2 milhões de abril. A distribuição de dividendos permaneceu em R$ 0,13 por cota pelo 17º mês consecutivo, com DY mensal de 1,33% e acumulado de 17,14% nos últimos 12 meses, contra 1,31% e 17,15% no mês anterior. O fundo fechou com 99% de alocação e 20 ativos em 9 segmentos, ante 100% e 18 ativos em abril, mantendo a origem própria em 72% dos ativos alvo. Entre os novos investimentos, o CRI IC Mahalo (CDI + 6%) inaugurou exposição ao Espírito Santo, com 3,47% da carteira geográfica, e o CRI Volpe (Sênior, CDI + 4%) foi adicionado, elevando para 55,9% a fatia em CDI+ contra 56,3% no mês anterior. O pipeline ampliou para sete operações, incluindo uma quota sênior de FII logístico de R$ 600 milhões. A participação em incorporação recuou de 45,56% para 38,36%, enquanto a diversificação geográfica mostrou São Paulo em 42,61% e Minas Gerais em 17,15%. O gestor destacou a conclusão de diligências para novos CRIs e a entrada de ativos com devedores listados em bolsa, como em abril.