Demonstrações financeiras · 30/06/2026

As demonstrações do EGAF11 referentes ao exercício encerrado em 30 de junho de 2026 receberam opinião não modificada dos auditores. O principal assunto da auditoria foram os certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs), que somavam R$ 282,6 milhões, equivalentes a 91,09% do patrimônio líquido; os testes deram suporte à titularidade e à mensuração desses ativos. O patrimônio líquido fechou em R$ 310,3 milhões, praticamente estável ante os R$ 310,2 milhões de 2025.

A carteira também incluía R$ 15,8 milhões em cotas de fundos de direitos creditórios e R$ 18,4 milhões em um fundo de renda fixa com resgate imediato. O resultado líquido do exercício foi de R$ 53,0 milhões, acima dos R$ 47,2 milhões do período anterior, e as distribuições registradas totalizaram cerca de R$ 53,1 milhões. A rentabilidade informada foi de 18,80%; a cota patrimonial era de R$ 99,07, enquanto a cotação de EGAF11 na B3 encerrou junho em R$ 89,09. A nota explica que a cota teórica desconsidera os efeitos de distribuições e amortizações.

As notas destacam riscos de crédito, mercado e liquidez, relevantes diante da concentração em CRAs; os títulos são descritos como seniores com subordinação ou como emissões com garantias. Também informam que o fundo Cotribá Fiagro-Direitos Creditórios, no qual o EGAF11 detinha R$ 6,1 milhões, teve abstenção de opinião em sua auditoria — observação relativa a esse investimento, distinta da opinião não modificada emitida sobre as demonstrações do EGAF11.