O relatório mensal de gestão do DIVS11 referente a abril de 2026 apresenta o fundo com patrimônio líquido de R$ 1 bilhão, cota patrimonial de R$ 99,28 e cota de mercado de R$ 110,30 na B3. A última distribuição foi de R$ 1,20 por cota, mantida como mínima mensal para 2026, com dividend yield de 15,2% em 12 meses. O carrego da carteira está em IPCA + 8,0% a.a., com duration de risco de mercado de 5,0 anos, spread de crédito de 0,2% a.a. e duration de spread de 1,5 ano, além de 11.167 cotistas.
No mês, o gestor iniciou exposição a novos emissores como Eneva, Gasmig e Banco Bradesco, reduzindo o caixa para 69% e ajustando a carteira de forma ativa. O mercado de debêntures incentivadas viu spreads em torno de 0,3% a.a. e resgates líquidos de R$ 9 bilhões na indústria, criando oportunidades para fundos listados como o DIVS11. No saneamento, ativos da Aegea foram reprecificados por atraso em demonstrações financeiras, mas a exposição do fundo ao grupo é de apenas 0,5%, concentrada em subsidiárias. Há live de atualização em 07/05/2026 e negociação das cotas da 3ª oferta a partir de 06/05/2026.
A rentabilidade do DIVS11 foi de 0,98% no mês (ante 1,49% do benchmark IDKA IPCA 5A), 4,55% no ano e 13,38% em 12 meses, superando o índice em 3,12% p.p. nos últimos 12 meses. A carteira tem 31% em debêntures diversificadas por setores como geração e distribuição de energia (15% no total), óleo e gás (3%) e saneamento (2%), com ratings majoritariamente AAA e caixa em 69%. O fundo visa IDKA IPCA 5A + 2,0% a.a., com isenção total de IR para pessoas físicas.