O CYCR11 distribuiu R$ 0,11 por cota em agosto, equivalente a R$ 0,106 por cota, com dividend yield anualizado de 15,91%, praticamente estável em relação a julho quando o yield foi de 15,82% com a mesma distribuição por cota. O resultado do mês foi de R$ 3,64 milhões frente a uma distribuição de R$ 3,87 milhões, com a diferença coberta pela reserva, que passou de R$ 1,6 milhão em julho para R$ 1,4 milhão em agosto. As receitas totais caíram de R$ 4,46 milhões para R$ 3,92 milhões, principalmente pela queda nos rendimentos de CRI de R$ 4,38 milhões para R$ 3,49 milhões, parcialmente compensada pelo aumento no ganho de capital de renda fixa de R$ 25 mil para R$ 229 mil e nos dividendos de FIIs de R$ 56 mil para R$ 152 mil. A taxa média da carteira ficou em IPCA mais 10,52% ao ano e CDI mais 4,20% ao ano, ante IPCA mais 10,59% e CDI mais 4,27% em julho.
Na movimentação da carteira, o CYCR11 integralizou R$ 10,0 milhões em uma nova operação de originação própria, o CRI Ticem lastreado em financiamento de obra residencial em Indaiatuba com taxa de CDI mais 3,95% ao ano, além de R$ 2,3 milhões no CRI Daxo e R$ 6,0 milhões no CRI Haras Larissa conforme evolução de obras. No mesmo mês houve amortizações extraordinárias de R$ 9,7 milhões, sendo R$ 5,6 milhões no CRI PG Klabin, R$ 1,8 milhão no CRI Somos Liv, R$ 1,2 milhão no CRI Haras Larissa e R$ 1,1 milhão no CRI Aquisição SP. Com isso o número de CRIs passou de 29 para 30, todos adimplentes, e o percentual alocado subiu de 92,69% para 95,01%, com redução do caixa de R$ 25,3 milhões para R$ 17,3 milhões.
O patrimônio líquido do CYCR11 foi para R$ 347,4 milhões em 31 de agosto ante R$ 346,1 milhões em julho, enquanto o valor de mercado recuou de R$ 314,7 milhões para R$ 312,9 milhões com a cota de fechamento passando de R$ 8,61 para R$ 8,56. A TIR projetada no fechamento subiu de 17,72% para 18,92%. Na composição, a participação em IPCA subiu? Na verdade caiu de 86,0% para 84,0%, com alta do DI de 9,4% para 11,5% por conta da entrada do CRI Ticem. A originação própria passou de 82,7% para 83,3%, o Sudeste de 67,2% para 68,9% e o segmento residencial de 51,3% para 52,8%. O número de cotistas passou de 16.778 para 16.708. A gestão informa que prevê distribuição similar nos próximos meses por conta da reserva e da taxa média de alocação.