No CYCR11, o relatório de julho de 2026 registra distribuição de R$ 0,11 por cota, com yield anualizado de 15,82%. Desde novembro de 2021, a média mensal é de R$ 1,08 por cota, equivalente a 16,11% de yield anualizado.
O fundo realizou aporte de R$ 0,3 milhão na SPE Veneza da incorporadora Somos. Ocorreram amortizações extraordinárias de R$ 11,9 milhões, distribuídas entre R$ 7,4 milhões no CRI AG7, R$ 3,5 milhões no PG Klabin e R$ 1 milhão no Somos-Liv.
O percentual alocado recuou para 93% do PL, ante 98% em junho, com a posição em caixa subindo para 7,31%. O portfólio segue com 29 CRIs adimplentes e três co-incorporações, majoritariamente de originação própria e concentradas no Sudeste. A taxa média de remuneração permanece em IPCA + 10,59% e CDI + 4,27%.
A gestão sinaliza que a distribuição deve se manter em patamar similar nos próximos meses, considerando a reserva legal e o nível atual de alocação.
No cenário macro, o Copom reduziu a Selic para 14% e o IPCA em 12 meses caiu para 4,44%. O relatório destaca o El Niño intenso previsto para o segundo semestre como risco adicional de pressão sobre preços de alimentos e energia.
A rentabilidade do mês foi de 1,06%, com acumulado de 90,35% desde o início, contra 57,07% do CDI no mesmo período.