No relatório de março 2026 do CYCR11, a distribuição foi de R$ 0,11 por cota, com dividend yield anualizado de 14,91%, ante 14,86% em fevereiro. A média histórica desde novembro de 2021 segue em R$ 1,08 por cota, com yield de 15,20%. No fluxo financeiro, os rendimentos de CRIs subiram para R$ 3,73 milhões, de R$ 3,39 milhões no mês anterior, elevando o resultado para R$ 3,86 milhões, contra R$ 3,49 milhões, com despesas em R$ 234 mil.
As principais movimentações foram a integralização de R$ 10,2 milhões no novo CRI PHV II, de R$ 19,7 milhões a IPCA + 12% a.a., garantido por alienação fiduciária de lajes corporativas, cessão de locações, aval de sócios e fundo de reserva, que quitou o CRI PHV anterior de R$ 9,5 milhões a DI + 3,50%. Houve também aporte de R$ 0,5 milhão na SPE do empreendimento Veneza da Somos, elevando sua posição para R$ 2 milhões, de R$ 1,5 milhão.
A alocação do CYCR11 encerrou em 96,97% do PL de R$ 343,5 milhões, ante 94,42% do PL de R$ 344,6 milhões em fevereiro, com caixa caindo para 3,02%. O portfólio mantém 29 CRIs adimplentes, 6 FIIs e 3 co-incorporações, todos na região Sudeste em sua maioria (68,7%, de 67,3%). Por indexador, IPCA+ subiu para 86,1%, de 82,7%, com spread médio de 10,55% na curva (era 10,45%) e 10,81% MTM (10,65%). Originação própria em 82,5%, de 82,1%. Segmentos: residencial 50,8%, pulverizado 19,4%, comercial 29,8%.
A rentabilidade mensal foi de 1,06%, igual a fevereiro, com acumulada de 82,49%, ante 80,57%, superando CDI líquido acumulado em 51,71% e IFIX em 40,76%. O gestor destaca TIR projetada de 16,96% no fechamento a R$ 9,10 por cota e prevê distribuições similares ou acima, apoiado em reserva legal de R$ 0,2 milhão e taxa média mais alta. Cotistas caíram para 17.170, de 17.331. Na macro, IPCA de +0,88% em março elevou acumulado 12 meses para 4,14%, com Copom iniciando cortes na Selic para 14,75% a.a. e mercado de trabalho em expansão.