O relatório mensal de fevereiro de 2026 do CPTI11 apresenta o fundo com valor de mercado de R$ 1,23 bilhão, cotação de R$ 90,87 por cota e valor patrimonial de R$ 1,30 bilhão, ou R$ 95,54 por cota, negociando com deságio de 4,9%. O MTM é IPCA + 9,26% a.a., com spread over B de 194 bps, duration de 4,63 anos e rating médio AA da carteira de 97 ativos diversificados, com exposição média de 0,92% por ativo e 0,4% em caixa. No mês, o retorno patrimonial foi de 1,0% e a mercado de 1,35%, ante 1,79% do benchmark IMA-B, impulsionado pelo carrego e fechamento da curva de juros reais, apesar de correção nos spreads de debêntures incentivadas.
A gestão destacou leve abertura de spreads devido a maior oferta primária, mas manteve perfil defensivo com foco em qualidade de crédito. Foi distribuído R$ 1,15 por cota em dividendos, no topo do guidance anterior, resultando em dividend yield de 16,29% anualizado. Para 2026, o guidance foi ajustado para R$ 1,10 a R$ 1,15 por cota mensais, apoiado por cenário de cortes de juros e carteira resiliente. Novas alocações incluem debêntures da Colombo (IPCA + 7,8%, açúcar/etanol), São Domingos (IPCA + 9,1%, açúcar/etanol) e ViaMobilidade (IPCA + 7,2%, transporte metroviário).
A carteira tem principais exposições em geração de energia (24,7%), telecom (19,4%), rodovias (18,7%) e saneamento (16,3%), com rentabilidade acumulada desde o início de 82,56% a mercado e 74,88% patrimonial, superando os 41,43% do IMA-B. Negociação registrou ADTV de R$ 2,71 milhões, presença em 100% dos pregões e 37.725 cotistas. Histórico mostra dividendos médios crescentes, com DY 12M de 13,54%, e tabela de sensibilidade indica taxa líquida de IPCA + 9,32% na cotação atual.