No relatório de janeiro de 2026 do CPSH11, o valor de mercado por cota fechou em R$ 11,01, ante R$ 11,08 em dezembro de 2025, com patrimônio líquido em R$ 905,3 milhões, contra R$ 908,5 milhões no mês anterior. O fundo distribuiu R$ 0,11 por cota, equivalente a dividend yield anualizado de 12,67% a.a., similar ao 12,59% de dezembro, e o gestor manteve o guidance de R$ 0,11 por cota para os próximos 12 meses.
O resultado do mês somou R$ 10,55 milhões, ou R$ 0,1324 por cota, com receita de R$ 12,27 milhões, impulsionada por R$ 8,59 milhões de shoppings, R$ 1,99 milhão de FIIs e R$ 1,56 milhão de ganho de capital, menos despesas de R$ 1,72 milhões. A liquidez média diária atingiu R$ 14,2 milhões, superior aos R$ 3,46 milhões de dezembro, e o número de cotistas cresceu 3,34% para 31.442.
A carteira manteve ABL própria em 30.794 m², com ocupação de 97,77%, vendas LTM por m² em R$ 23.456 (alta de 4,27% ante 2025 e 1,73% ante dezembro de 2025) e NOI LTM por m² em R$ 2.001 (alta de 10,49% ante 2025 e 0,96% ante dezembro). Destaques incluem Iguatemi Alphaville com 24,94% da carteira e ocupação de 94,90% (era 94,40%), Midway Mall em 22,90% com 98,60%, e adição de 3% na participação do Iguatemi Alphaville e 11,6% no Midway Mall em dezembro de 2025, já refletidos nos resultados.
A composição do patrimônio mostra ativos imobiliários em R$ 406,4 milhões, FIIs estratégicos em R$ 426,6 milhões e liquidez mais valores a receber em R$ 273,7 milhões, com obrigações totais de R$ 201,3 milhões, incluindo securitização de R$ 141,9 milhões e aquisições de R$ 25,9 milhões. A alavancagem via dois CRIs totaliza R$ 93,3 milhões, estável.
O gestor destaca a integração plena das aquisições de final de 2025 no Midway Mall e Iguatemi Bosque Fortaleza, aumentando exposição ao Nordeste, com rentabilidade acumulada desde 2023 em 17,7% a.a. contra 11,5% do IFIX, e tendência de vendas e NOI em alta contínua nos gráficos LTM.