No relatório de janeiro de 2026 do CPSH11, o fundo manteve a distribuição de R$ 0,11 por cota, com dividend yield anualizado de 12,67% na cota de fechamento de R$ 11,01, ante R$ 11,08 e 12,59% em dezembro de 2025. O resultado do mês foi de R$ 10,5 milhões, ou R$ 0,1324 por cota, impulsionado por receita de R$ 12,3 milhões de shoppings, FIIs e outros, menos despesas de R$ 1,7 milhão, incluindo CRI e administração. O guidance segue em R$ 0,11 por cota para os próximos 12 meses.
A carteira de ativos permaneceu com os mesmos sete shoppings, totalizando ABL própria de 30.794 m², com ocupação média de 98%, ante 97,7% no mês anterior. Vendas por m² LTM subiram para R$ 23.456, alta de 4,27% em relação a 2025, e NOI por m² LTM atingiu R$ 2.001, crescimento de 10,49%. Destaques incluem Iguatemi Alphaville com 24,94% da carteira e ocupação de 94,9%, Midway Mall em 22,90% com 98,6%, e ajustes nos percentuais de todos os ativos, refletindo integração plena das aquisições de dezembro de 2025 no Midway Mall (11,6%) e Shopping Iguatemi Fortaleza (3%).
O patrimônio líquido caiu para R$ 905,3 milhões, de R$ 908,5 milhões em dezembro, com ativos imobiliários em R$ 406,4 milhões e obrigações por aquisições estáveis em R$ 24,25 milhões. Alavancagem via dois CRIs somou R$ 93,3 milhões, estável, com garantias em I Fashion Outlet, Iguatemi Fortaleza e Internacional Guarulhos.
Número de cotistas cresceu 3,34% para 31.442, continuando a tendência de alta desde fevereiro de 2025 (15.019). Liquidez média diária saltou para R$ 14,2 milhões em janeiro, ante R$ 3,5 milhões em dezembro. O gestor destaca consolidação pós-reciclagem de portfólio em 2025, com maior exposição ao Nordeste via Midway e Iguatemi Fortaleza, vendas resilientes e rentabilidade acumulada de 17,7% a.a. desde 2023, acima do IFIX (11,5% a.a.). Ocupação, vendas e NOI mostram tendência de alta nos gráficos LTM.