No relatório de janeiro de 2026 do CPSH11, o valor de mercado por cota subiu para R$ 11,90 ante R$ 11,08 em dezembro de 2025, enquanto o valor patrimonial por cota caiu para R$ 11,01 de R$ 11,39. O patrimônio líquido alcançou R$ 925 milhões no overview, com ativos imobiliários em R$ 406 milhões e obrigações por aquisições de R$ 24,25 milhões, estáveis em relação ao mês anterior.
A distribuição foi de R$ 0,11 por cota, com dividend yield anualizado de 12,67% a.a., ligeiramente acima dos 12,59% de dezembro. O resultado do mês somou R$ 10,55 milhões, ou R$ 0,1324 por cota, com receita de R$ 12,27 milhões de shoppings e FIIs. O gestor manteve o guidance de R$ 0,11 por cota para os próximos 12 meses.
O número de cotistas cresceu para 31.442, alta de 3,34% ante 30.426 em dezembro, continuando a tendência de expansão vista desde fevereiro de 2025, quando eram 15.019. A liquidez média diária atingiu R$ 14,2 milhões, bem acima dos R$ 3,46 milhões de dezembro.
Na carteira, a ocupação média ficou em 97,77%, com vendas por m² LTM em R$ 23.456, alta de 4,27% versus 2025 e ante R$ 23.059 de dezembro, e NOI por m² em R$ 2.001, crescimento de 10,49% no período. As participações ajustaram: Iguatemi Alphaville para 24,94% (era 23,01%), Midway Mall para 22,90% (era 24,82%), e Iguatemi Bosque Fortaleza para 10,26% (era 9,61%), refletindo integração plena das aquisições de dezembro de 2025.
A alavancagem com CRIs permaneceu em cerca de R$ 93 milhões, estável para 2026, com garantias em I Fashion Outlet, Iguatemi Fortaleza e Internacional Guarulhos. A linha do tempo destaca as aquisições recentes de 3% no Iguatemi Fortaleza e 11,6% no Midway Mall em dezembro de 2025, sem novos eventos de compra ou venda no mês. A rentabilidade acumulada desde fevereiro de 2023 é de 17,7% a.a. para a cota de mercado, contra 11,5% a.a. do IFIX.