O relatório de maio de 2026 do CPSH11 registra a conclusão da aquisição de uma fração adicional de 18,375% no I Fashion Outlet Novo Hamburgo por R$ 63,4 milhões, elevando a participação do fundo nesse ativo de 20,63% para 39%. Essa operação alterou a composição da carteira, com a ABL própria passando de 36.320 m² em abril para 41.991 m² em maio e a participação do outlet no NOI da carteira subindo de 7,7% para 13,26%.
O número de cotistas cresceu de 36.683 para 37.178 no período. A cota de mercado recuou de R$ 10,51 para R$ 10,10, enquanto o valor patrimonial por cota passou de R$ 11,65 para R$ 11,57 e o patrimônio líquido caiu de R$ 1,434 bilhão para R$ 1,425 bilhão. A receita gerada em maio foi de R$ 12,97 milhões, ante R$ 13,1 milhões em abril, e a distribuição manteve-se em R$ 0,11 por cota, com dividend yield anualizado subindo de 13,31% para 13,9% sobre a cota de mercado.
A ocupação média dos ativos recuou de 97,07% para 96,89%. As vendas por m² LTM subiram de R$ 23.587,8 para R$ 23.792,81, com variação positiva de 6,95% em relação ao período anterior, enquanto o NOI por m² LTM ajustou-se de R$ 1.899,3 para R$ 1.839,07. A exposição por região apresentou Midway Mall em 31,02% do NOI (frente a 35,9% em abril), I Fashion Outlet em 13,26% e as participações em SP e RS em 47,5% e 13,3%, respectivamente. O guidance de distribuição permaneceu em R$ 0,11 mensal para os próximos 12 meses.