No relatório de fevereiro de 2026 do CPSH11, o fundo ultrapassou pela primeira vez R$ 1 bilhão tanto no patrimônio líquido, que chegou a R$ 1,087 bilhão, quanto no valor de mercado, em R$ 1,016 bilhão, contra R$ 905 milhões e R$ 877 milhões em janeiro. Isso reflete o aumento de cotas de 79,7 milhões para 94,4 milhões, provavelmente por emissão recente, elevando o valor patrimonial por cota para R$ 11,52 de R$ 11,36, enquanto o preço de mercado caiu para R$ 10,77 de R$ 11,01, ampliando o desconto para 6,5%.
A distribuição manteve-se em R$ 0,11 por cota, com dividend yield anualizado em 12,96% ante 12,67% no mês anterior, e o guidance segue projetado nesse patamar pelos próximos 12 meses. O resultado do mês foi de R$ 7,4 milhões, com receita de R$ 9 milhões, impulsionada por ganho de capital em FIIs de R$ 5,6 milhões, após despesa de R$ 1,6 milhão; o total distribuível somou R$ 9,2 milhões, incluindo carryover de R$ 1,8 milhão de janeiro.
Na carteira, a ABL própria recuou para 30.413 m² de 30.794 m², com ocupação geral em 96,88% contra 97,77%, mas vendas por m² LTM subiram para R$ 23.608 (+2,33% vs LTM anterior) e NOI para R$ 2.014 (+5,17%). Midway Mall ganhou peso para 29,13% da carteira (era 22,90%), Iguatemi Alphaville para 25,84% (24,94%), enquanto Parque Dom Pedro caiu para 10,63% (13,79%); as aquisições de dezembro de 2025 no Midway (11,6%) e Alphaville (3%) já impactam os resultados, aumentando exposição ao Nordeste.
No patrimônio, liquidez e valores a receber saltaram para R$ 527 milhões de R$ 274 milhões, FIIs estratégicos para R$ 514 milhões de R$ 427 milhões, e imóveis para R$ 409 milhões de R$ 406 milhões; obrigações por securitização subiram para R$ 144 milhões de R$ 142 milhões, mas houve pré-pagamento de R$ 50 milhões em CRIs, e por aquisições caíram para R$ 23 milhões de R$ 24 milhões. A alavancagem permanece estável em cerca de R$ 93 milhões projetados via dois CRIs.
Outros destaques incluem 33.458 cotistas, alta de 6,41% ante 31.442, mas liquidez média diária caiu para R$ 3,1 milhões de R$ 14,2 milhões. Indicadores operacionais mostram tendência de alta em vendas e NOI, com ocupação resiliente acima de 94% na maioria dos ativos.