O fundo CLIN11 é um FII fechado de classe única, com prazo de duração indeterminado, administrado e gerido por empresas do BTG Pactual, custodiante pelo Banco BTG Pactual e escriturador pela BTG Pactual Serviços Financeiros. Sua política de investimentos foca em valorização e rentabilidade por meio de aplicação mínima de 67% do patrimônio líquido em CRI, além de cotas de FII, LH, LCI, LIG, FIDC imobiliários, debêntures e outros títulos imobiliários permitidos. A primeira emissão ocorreu em 15 de agosto de 2023, com 350 mil cotas a R$ 100 cada, totalizando R$ 35 milhões, e novas emissões podem ocorrer até o capital autorizado de R$ 10 bilhões, com direito de preferência aos cotistas atuais.
As cotas são negociadas exclusivamente no mercado secundário da B3, sem resgate a qualquer tempo, apenas amortizações proporcionais ou liquidação. Rendimentos são distribuídos mensalmente de forma parcial, com mínimo de 95% dos resultados semestrais apurados em 30 de junho e 31 de dezembro pelo regime de caixa, podendo haver reserva de contingência de até 5%. Taxas incluem global de até 1,07% ao ano sobre patrimônio líquido ou valor de mercado (com mínimo mensal), sem taxa de ingresso ou saída, e performance de 20% sobre o excesso acima de IPCA mais spread do IMA-B 5, provisionada mensalmente e paga semestralmente.
Responsabilidades dos cotistas limitam-se ao valor subscrito, com quóruns para assembleias gerais e especiais exigindo maiorias qualificadas para mudanças relevantes. Encargos seguem a Resolução CVM 175, e há vedações a empréstimos ou garantias de rentabilidade. O documento destaca riscos como mercado, crédito, liquidez, concentração em CRI, tributação, pandemia e operacional, sem garantias do FGC ou prestadores de serviços.