No relatório de março/2026, referente a fevereiro, o CCME11 distribuiu R$ 0,084 por cota em 16 de março, com resultado gerencial de R$ 5,4 milhões ou R$ 0,080 por cota, abaixo dos R$ 7,0 milhões ou R$ 0,104 por cota de janeiro. A gestora divulgou guidance para abril a junho entre R$ 0,084 e R$ 0,088 por cota, com cenário base de R$ 0,086, baseado em receitas recorrentes de CRIs, imóveis e FIIs, além de reserva acumulada de R$ 5,4 milhões ou R$ 0,080 por cota.
A cota de mercado fechou em R$ 8,87, queda ante R$ 9,09 em janeiro, com P/VP em 0,84 contra 0,86 anterior, enquanto o patrimônio líquido foi de R$ 718,4 milhões, levemente menor que R$ 719,7 milhões. O portfólio manteve alocação em 41% CRIs (R$ 293 milhões, 17 ativos), 27% imóveis (R$ 190 milhões, 2 ativos), 12% FIIs e ações (R$ 86 milhões, 11 ativos) e 21% caixa.
No Kasa Vila Olímpia, ocupação subiu para 78%, ganho de 6 pontos percentuais ante 72% em janeiro, com aluguel médio de R$ 113 por m² (+25% desde início da gestão em 2023, ante +20% reportado antes) e prazo médio de contratos em 16,1 meses, contra 17,2 meses. No Shopping Jardim Sul, vendas de janeiro/2026 cresceram 4,0% ante janeiro/2025 (contra -0,4% em dezembro/2025 ante dezembro/2024), NOI +9,3% YoY e ocupação em 97,2%, ante 97,8%.
No portfólio de FIIs e ações, performance de fevereiro foi -0,49%, ante +1,91% em janeiro, com retorno acumulado desde junho/2022 em +58,5% (+19,7 pp sobre IFIX, contra +59,3% e +22,3 pp antes). Destaque para realocação concluída em fevereiro/março: venda de MCRE11 e ITRI11 por R$ 16,5 milhões (após valorizações de +14% em dezembro/janeiro) e reinvestimento no IRFM11, adquirido com desconto superior a 20% sobre VP, portfólio diversificado em 150+ CRIs e DY projetado de 14-15% nos próximos 12 meses.
Taxas médias MtM dos CRIs ficaram em CDI+2,9% a.a. e IPCA+10,5% a.a. (ante IPCA+10,6%), com duration de 2,6 anos (era 2,7) e LTV de 53%. Evolução da alocação mostra caixa estável em 21% de abril/2025 a fevereiro/2026, com FIIs CRI em torno de 26-27%.