O relatório gerencial de maio de 2026 do CACR11 informa patrimônio líquido de R$ 471,9 milhões, número de cotas em 4.836.324 e cota patrimonial de R$ 97,58. A cota de mercado fechou em R$ 23,97, contra R$ 81,33 no fechamento de abril, com relação P/VP de 24,56% ante 84,69% no mês anterior. O IPCA acruado subiu para R$ 11,9 milhões, ou R$ 2,47 por cota, ante R$ 5,6 milhões ou R$ 1,16 por cota em abril. A liquidez diária média aumentou para R$ 5,0 milhões, com volume negociado de R$ 100,4 milhões no mês, contra R$ 34,4 milhões em abril. A base de cotistas recuou para 25.297 investidores, de 26.588 no mês anterior.
Em maio, a gestão incorporou os juros remuneratórios ao saldo devedor dos CRIs investidos, exceto na operação Station, que está em fase de amortização de principal com obras concluídas. Essa medida gerou resultado acumulado pelo regime caixa de R$ 1,39 por cota, que comporá a distribuição obrigatória mínima de 95% do resultado do primeiro semestre de 2026, a ser anunciada em 30/06/2026. A distribuição do mês foi de R$ 0,23 por cota, ante zero em abril, quando o resultado mensal foi de R$ 1,24 por cota e todo o valor retido. O DY mensal sobre cota de mercado ficou em 0,96%, com DY de 12 meses em 55,49%.
A consulta formal para aprovação das demonstrações financeiras de 2025 foi encerrada em 15/06/2026, com reprovação por 2,27% dos cotistas e 1,77% de votos favoráveis. A não aprovação decorreu da ausência de demonstrações financeiras transferidas devidamente auditadas pelo antigo administrador até o prazo necessário. Também foi esclarecido que a matéria do Brazil Journal de 8/06/2026 se refere a homônimo parcial do controlador mencionado, não envolvido em operações do fundo.
A carteira segue 99,86% em CRI atrelados ao IPCA, com taxa média de 12,74% ao ano. Entre as operações, a Station alcançou 99,51% de evolução de obra e 73% de vendas, a Monte Cristo está com 100% de obras concluídas e 75% de vendas, enquanto Helvetia iniciou processo de execução extra-judicial após assembleia de 14/05/2026. Os empreendimentos Real Park, Savoie, Viva e Santo André permanecem em fase de pré-lançamento, com atualizações de projeto e início de estratégias de vendas.