Informe mensal · Setembro de 2025
Referência 01/09/2025 · entregue 14/10/2025 11:41
Em uma linha
Valor patrimonial da cota cai 18,2% em setembro, para R$ 76,58, ante R$ 93,67 em agosto
Informe de setembro de 2025
com os 2 meses anteriores| Linha | set/25 | ago/25 | jul/25 |
|---|---|---|---|
| Patrimônio | |||
| Ativo | R$ 399 mi | R$ 460 mi | R$ 467 mi |
| Patrimônio líquido | R$ 370 mi | R$ 453 mi | R$ 460 mi |
| Passivo total | R$ 29,0 mi | R$ 6,95 mi | R$ 6,98 mi |
| Liquidez | R$ 10,5 mi | R$ 14,2 mi | R$ 17,2 mi |
| Passivo ÷ ativo | 7,27% | 1,51% | 1,49% |
| Alavancagem (dívidas ÷ patrimônio) | 5,99% | 0,00% | 0,00% |
| Cotas | |||
| Cotas emitidas | 4.836.324 | 4.836.324 | 4.836.324 |
| Cotistas | 25.153 | 24.515 | 24.423 |
| Valor patrimonial por cota | R$ 76,58 | R$ 93,67 | R$ 95,17 |
| Rendimentos e recebíveis | |||
| Rendimentos a distribuir | R$ 6,43 mi | R$ 6,53 mi | R$ 6,53 mi |
| Aluguéis a receber | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Vendas de imóveis a receber | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
Resumo
CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (CRIV11) – RELATÓRIO DE SETEMBRO/2025
O valor patrimonial da cota caiu para R$ 76,58, uma baixa de 18,2% em relação ao mês anterior, quando estava em R$ 93,67. A rentabilidade efetiva mensal foi negativa em 16,8%, refletindo pressão no ativo do fundo.
O rendimento a distribuir foi de R$ 6,43 milhões, o que equivale a aproximadamente R$ 1,33 por cota. O dividend yield do mês ficou em 1,42%, mantendo-se estável em relação aos meses anteriores, que variaram entre 1,41% e 1,51%.
O fundo mantém toda sua carteira investida em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), sem exposição a imóveis ou outros ativos. O passivo mais relevante é a obrigatoriedade por securitização de recebíveis, de R$ 22,2 milhões, que não existia em agosto e representa um novo compromisso de financiamento.
O número de cotistas aumentou de 24.515 para 25.153, uma alta de 2,6%, dentro da normalidade. As despesas com administração e custódia permaneceram baixas e controladas.
A trajetória do valor da cota mostra queda contínua desde junho, quando estava em R$ 95,85. Não há indícios de mudança na estrutura de risco ou na composição do portfólio, mas a nova dívida de securitização exige atenção, pois aumentou o passivo do fundo sem alteração no ativo.
Resumo feito por IA a partir do documento original; pode conter erros, verifique as informações.