O BTCI11 distribuiu R$ 0,103 por cota referente à competência de julho com pagamento em 14 de agosto, ante R$ 0,105 por cota no mês anterior, o que levou o dividend yield de mercado de 14,7 por cento ao ano para 14,4 por cento ao ano e o patrimonial de 13,2 por cento para 13,0 por cento. A receita de CRI se recuperou de R$ 8,3 milhões em junho para R$ 10,9 milhões em julho e o lucro líquido subiu de R$ 9,2 milhões para R$ 11,5 milhões, com o resultado acumulado passando de R$ 14,6 milhões para R$ 16,1 milhões, equivalente a R$ 0,162 por cota, em um mês em que o IPCA de referência caiu de 0,67 por cento para 0,58 por cento.
O nível de alocação do BTCI11 caiu de 97,5 por cento do patrimônio líquido em 31 operações para 95,1 por cento em 32 operações, com o caixa em renda fixa subindo de R$ 19,0 milhões para R$ 42,2 milhões, de 1,9 por cento para 4,2 por cento do patrimônio. Diferente do relatório anterior que detalhou a compra do CRI Cury por IPCA mais 8,64 por cento ao ano, o relatório atual não apresenta tabela de aquisições e alienações e só informa que as estruturações em curso seguem nos segmentos residencial, logístico e shopping centers padrão AAA. Na carteira tática houve a saída do CRI General Shoppings e permanência apenas das posições em Iridium e Helbor 2, enquanto o spread médio da carteira a mercado recuou de IPCA mais 10,38 por cento para IPCA mais 10,15 por cento.
Na composição por segmento o residencial subiu de 35,5 por cento para 38,0 por cento do patrimônio, o logístico recuou de 33,7 por cento para 32,7 por cento, shoppings passou de 11,6 por cento para 11,8 por cento e o corporativo imobiliário caiu de 5,8 por cento para 4,2 por cento, com São Paulo subindo de 65 por cento para 66 por cento e Rio de Janeiro caindo de 12 por cento para 11 por cento. Entre os CRIs estruturais houve aumento do Portfólio Imob Diversificado de cerca de R$ 81,4 milhões para R$ 99,6 milhões e reduções relevantes no CRI Conx de cerca de R$ 26,9 milhões para R$ 13,2 milhões, no Airport Town de cerca de R$ 18,1 milhões para R$ 9,1 milhões e no BTLC de R$ 6,0 milhões para R$ 3,1 milhões, além de remarcação na taxa a mercado do CRI Carvalho Hosken.
Nos indicadores de mercado o BTCI11 fechou com patrimônio líquido estável em R$ 1,00 bilhão e cota patrimonial de R$ 10,10 para R$ 10,09, valor de mercado de R$ 907,6 milhões para R$ 909,6 milhões e cota de mercado de R$ 9,12 para R$ 9,14, com base de cotistas subindo de 211.601 para 214.866 e liquidez média diária caindo de R$ 5,04 milhões para R$ 2,42 milhões. Na mensagem do gestor o BTCI11 destaca a queda de 0,32 por cento do IFIX em julho, o terceiro mês seguido de perda com juros altos, a resiliência dos fundos de recebíveis, o foco em originação de crédito de alta qualidade com destaque para o residencial de baixa renda ligado ao Minha Casa Minha Vida, a vacância baixa na logística com menção aos CRIs Emergent Cold e XPLG e a busca por shoppings resilientes de fluxo consistente.