No relatório de março de 2026 do BLMG11, o patrimônio líquido fechou em R$ 220,8 milhões, uma redução de cerca de R$ 0,8 milhão em relação aos R$ 221,6 milhões de fevereiro. O valor patrimonial da cota caiu para R$ 47,23 ante R$ 47,40, enquanto o valor de mercado da cota foi para R$ 33,30 dos R$ 34,98 anteriores. O número de cotistas diminuiu de 13.385 para 13.335.
A distribuição de proventos manteve-se em R$ 0,40 por cota, igual a fevereiro, representando rendimento mensal de 1,20% e anualizado de 14,4% sobre a cota de mercado, superior aos 13,7% do mês anterior. O dividend yield sobre patrimônio subiu para 10,2%, ante 10,1% em fevereiro, e segue acima do médio dos fundos comparáveis do IFIX, em 11,9%.
As receitas totais ficaram em R$ 1,99 milhão, praticamente estáveis ante R$ 1,99 milhão de fevereiro, com receita de locação fixa em R$ 367 mil, renda fixa em R$ 16,4 mil (alta de R$ 0,4 mil) e renda variável em R$ 1,61 milhão inalterada. As despesas caíram para R$ 206 mil dos R$ 225 mil, principalmente por menores outras despesas (R$ 96 mil vs R$ 97 mil), resultando em saldo antes de distribuição de R$ 1,78 milhão, acima dos R$ 1,76 milhão prévios. A distribuição ordinária foi de R$ 1,87 milhão, igual ao mês anterior.
Na composição da carteira, as cotas de fundos de renda fixa e FIIs líquidos representam R$ 182,1 milhões (ante R$ 183,3 milhões), imóveis em R$ 38,1 milhões estáveis e contas a receber em R$ 0,9 milhão (alta ante R$ 0,5 milhão). Não há CRIs nem imóveis em sociedade, e passivos seguem zerados, confirmando alavancagem em 0%. Ativo total em R$ 221,1 milhões, ante R$ 221,9 milhões.
Os comentários da gestão repetem o avanço em negociações para aquisição de novos ativos com pagamento em cotas e caixa, sem detalhes concretizados, similar a fevereiro, quando também foi mencionado o programa de recompra de até 467.454 cotas anunciado em 19/02. No ativo único destacado, BM Salvador, a regularização de terreno segue em andamento.
A performance da cota B3 registrou queda de 3,7% em março, com YTD 2026 em -0,6% até o mês, ante +3,1% até fevereiro. O histórico reforça o turnaround desde 2022, com reestruturação concluída e recuperação iniciada em 2025.