No relatório de dezembro de 2025 do BLMG11, o fundo distribuiu R$ 0,42 por cota, alta em relação aos R$ 0,40 de novembro, com dividend yield anualizado de 14,4% sobre a cota de mercado de R$ 34,70, estável ante 14,5% no mês anterior. O número de cotistas subiu para 13.051, contra 12.841 em novembro.
O patrimônio líquido caiu para R$ 218,6 milhões, de R$ 235,3 milhões em novembro, levando o valor patrimonial da cota a R$ 46,76, ante R$ 50,34. O ativo total encolheu para R$ 218,9 milhões, com cotas de fundos de renda fixa e FIIs em R$ 180,1 milhões (baixa de R$ 188,4 milhões) e CRIs zerados (antes R$ 7,8 milhões), enquanto imóveis próprios se mantiveram em R$ 38,1 milhões.
Receitas totais ficaram em R$ 2,07 milhões, ligeira alta ante R$ 2,06 milhões em novembro, mas com receita de locação caindo para R$ 367 mil (de R$ 1,29 milhão), compensada por renda variável de R$ 1,64 milhão (de R$ 694 mil). O saldo antes de distribuição subiu para R$ 1,87 milhão, de R$ 1,64 milhão, sem retenção significativa de caixa.
A gestão mantém o comentário sobre negociações avançadas para aquisições de novos ativos com mix de cotas e caixa, sem detalhes concretos ou mudanças na estratégia. O ativo BM Salvador segue com regularização de terreno em andamento. Rentabilidade mensal da cota em dezembro foi de 6,0%, com YTD 2025 em 43,3%, e alavancagem em 0%.