Relatório gerencial · Julho de 2026

O relatório de julho de 2026 do BCRI11 registra patrimônio líquido de R$ 534.064.507,08, acima dos R$ 530.809.727,54 de junho, com 6.257.873 cotas emitidas e 40.219 cotistas. A distribuição por cota foi de R$ 0,80, contra R$ 0,79 no mês anterior, resultando em dividend yield de mercado de 1,34% e rentabilidade efetiva mensal de 1,56%. O IGP-M do período ficou em -1,16%, acumulando 2,76% em 12 meses.

O caixa encerrou em R$ 60,60 milhões, equivalente a 11,20% da carteira, dos quais R$ 20,88 milhões em operações compromissadas lastreadas em CRI. A composição da carteira mostra CRI em 90,56%, FII em 2,10% e FI em 7,34%, com duration média de 3,24 anos e LTV médio de 58,86%. O spread médio dos ativos indexados a IPCA ficou em 7,89%.

Entre os eventos destacados, o CRI Vetor II obteve aprovação de waiver em assembleia de 14/07, com elevação da taxa de IPCA + 7% para IPCA + 10%, inclusão de novos fiadores e autorização para desapropriação de imóvel como garantia, com uso dos recursos para amortização extraordinária. O CRI Kroton teve vencimento antecipado decretado em 17/07, com início do processo de execução de garantias devido a incertezas no processo arbitral. O CRI Eco Resort recebeu waiver para pagamento de amortização até abril de 2027, apesar de voto contrário de 36,27% dos titulares, incluindo o fundo.

O percentual de ativos com waiver ou inadimplentes caiu para 14,20%, contra 17,35% em junho. O CRI HBR Multiativos não registrou nova aquisição em julho, após o aumento de exposição em junho. A live com o gestor está agendada para 28/08 às 18h.