Demonstrações financeiras · 31/12/2025

As demonstrações contábeis do BCIA11 em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela KPMG com opinião sem ressalvas, mostram um patrimônio líquido de R$ 383,6 milhões, ante R$ 350,5 milhões em 2024, com valor patrimonial da cota em R$ 103,15, superior aos R$ 94,25 do ano anterior. O ativo total alcançou R$ 387,2 milhões, com 97,13% em cotas de fundos imobiliários (R$ 372,6 milhões) e 3,63% em certificados de recebíveis imobiliários (CRIs, R$ 13,9 milhões, todos da OPEA Securitizadora). Caixa e equivalentes somaram R$ 0,2 milhão, e passivos circulantes foram baixos, em R$ 3,6 milhões, principalmente rendimentos a distribuir.

O resultado do exercício foi lucro de R$ 70,8 milhões (R$ 19,03 por cota), revertendo o prejuízo de R$ 22 milhões de 2024, impulsionado por rendimentos de fundos imobiliários de R$ 41,2 milhões e valorização de R$ 29 milhões nessas cotas, além de receitas de CRIs. Despesas totais somaram R$ 2 milhões, com taxas de gestão, custódia e controladoria pelo Bradesco representando 0,55% do PL médio. O fluxo de caixa operacional gerou R$ 38,1 milhões, usados em distribuições de R$ 38 milhões aos cotistas (R$ 10,14 por cota em média, 98,96% da base de caixa).

A carteira inclui cerca de 50 fundos imobiliários diversificados em imóveis comerciais, logística, shoppings e ativos financeiros, com rentabilidade anual de 21,33% em 2025 (vs. 0,82% em 2024). Não houve emissões, resgates ou amortizações de cotas, e as notas destacam riscos como mercado, crédito, liquidez, tributário e concentração em FIIs, sem contingências judiciais ou ambientais reportadas.