No mês de maio de 2026, o BBGO11 registrou patrimônio líquido de R$ 379,7 milhões, alta de aproximadamente R$ 2,4 milhões em relação a abril. O número de cotistas caiu para 11.764, enquanto a quantidade de cotas permaneceu em 4.005.164. A distribuição de rendimentos se manteve em R$ 0,85 por cota, com dividend yield de 1,19%, acima dos 1,13% do mês anterior. O volume negociado subiu para R$ 13,5 milhões, quase o dobro do registrado em abril.
A rentabilidade da cota patrimonial alcançou 1,53% em maio, superior aos 0,92% de abril, e o dividend yield representou 110,76% do CDI sobre o valor de mercado. As receitas totalizaram R$ 6,08 milhões no resultado líquido, contra R$ 3,14 milhões no mês anterior.
Na composição da carteira, a liquidez subiu de 20,78% para 33,16% do PL, com aumento das operações compromissadas. A exposição em CRAs recuou de 76,82% para 64,72%. Dentro dos indexadores, a parcela atrelada ao CDI passou de 52,31% para 47,10% do PL, a de IPCA caiu de 23,56% para 16,43%, e a prefixada ficou em 3,31%. Não houve menção a novas aquisições de ativos no período.
O gestor manteve a mesma distribuição de R$ 0,85 por cota e reiterou o acompanhamento próximo de emissores com possível descumprimento de covenants. A exposição setorial mostrou concentração em sucroenergético, com 17,4% em açúcar/etanol e 8,9% em etanol de milho. Os dez maiores emissores representam cerca de 40% do PL.
Comparando com abril, o relatório de maio destaca maior nível de caixa e menor alocação em CRAs, ao mesmo tempo em que a rentabilidade da cota patrimonial apresentou melhora. A estratégia de manutenção da distribuição e o foco em qualidade de crédito permanecem inalterados.