No relatório de junho de 2026 do AZPL11, o patrimônio líquido recuou de R$ 360,7 milhões para R$ 359,6 milhões em relação ao mês anterior. A cota ajustada caiu de R$ 7,68 para R$ 7,65, enquanto o dividendo distribuído subiu de R$ 0,08 para R$ 0,085 por cota. A rentabilidade mensal passou de 1,04% para 1,11%, com a versão anualizada indo de 13,95% para 14,18%.
A participação de ativos de crédito na carteira diminuiu levemente, de 65,6% para 65,0%. O portfólio de galpões permaneceu com 100% de ocupação, sem variações relevantes nos vencimentos de contratos ou nas cláusulas de reajuste. O gestor informou que revisionais pactuadas devem ser capturadas nos próximos meses e que segue em busca das demais previstas para 2026.
Na estrutura de alocação, o volume em CRI/Estoque recuou de R$ 236,7 milhões em maio para R$ 233,7 milhões em junho, enquanto os galpões passaram de R$ 149,5 milhões para R$ 148,9 milhões. O fundo manteve os investimentos em CRIs com recursos de operações compromissadas, sem grandes oscilações nas alocações. No FII Jandira, o CRI devedor aumentou de R$ 19,2 milhões para R$ 19,9 milhões.
Os novos investimentos no portfólio de crédito buscavam capturar melhora na rentabilidade geral, com duração média da carteira em 1,9 anos. Os status de vendas e obras dos empreendimentos de crédito apresentaram pequenos avanços em alguns projetos, como Arqos e Helbor Patteo Vila Mariana, sem alterações estruturais nas garantias ou nas taxas médias de remuneração. Os dividendos seguem estáveis dentro das perspectivas do AZPL11.