O documento apresenta as demonstrações contábeis auditadas do AZPL11 referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2025, incluindo balanço patrimonial, demonstração de resultados, mutações do patrimônio líquido e fluxos de caixa, além das notas explicativas. O auditor independente emitiu opinião favorável sem ressalvas, afirmando que as demonstrações refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira do fundo, com base nas práticas contábeis aplicáveis a fundos imobiliários no Brasil. Foi destacada a reapresentação das demonstrações devido a uma correção na forma de apresentação da nota sobre distribuição de dividendos, sem impacto nos valores do patrimônio líquido ou resultados.
Em 31 de dezembro de 2025, o patrimônio líquido do AZPL11 alcançou R$ 359,9 milhões, um aumento significativo em relação aos R$ 177,8 milhões de 2024, impulsionado por emissões de cotas e pelo resultado positivo do período. Os principais ativos incluem investimentos em propriedades para locação no valor de R$ 99,3 milhões, certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) de R$ 74,8 milhões e cotas de fundos imobiliários de R$ 173,8 milhões, com destaque para aplicações em AZPR11. O resultado líquido do exercício foi de R$ 31 milhões, proveniente principalmente de rendimentos de CRIs, cotas de outros fundos e aluguéis, deduzidos encargos administrativos e de gestão.
A distribuição de resultados seguiu a política de distribuir pelo menos 95% do lucro ajustado pelo regime de caixa, totalizando R$ 26,8 milhões em 2025, ou 95,21% do valor disponível. As cotas do AZPL11 são negociadas na B3 e o fundo mantém investimentos em imóveis logísticos localizados em Franco da Rocha, além de operações com partes relacionadas limitadas a serviços de administração e gestão. Não foram identificadas contingências relevantes ou operações com derivativos.