No relatório de janeiro de 2026 do AZPL11, o patrimônio líquido alcançou R$ 360,1 milhões, aumento de R$ 4,7 milhões em relação aos R$ 355,4 milhões de dezembro de 2025. O dividendo distribuído permaneceu em R$ 0,075 por cota, com rentabilidade mensal de 0,98% a.m. e anualizada de 12,42% a.a., enquanto o valor da cota na B3 ajustado pelo dividendo foi R$ 7,70, ante R$ 7,73 no mês anterior.
A composição da carteira mostra o portfólio de crédito em 51,7% do patrimônio total, redução ante 53,8% em dezembro, com volume total de R$ 186,1 milhões, abaixo dos R$ 191,1 milhões anteriores. A rentabilidade média dos ativos de crédito ajustou para CDI + 2,96% a.a. e IPCA + 10,87% a.a., de CDI + 3,03% a.a. no mês passado. O galpão Cajamar valorizou para R$ 99,3 milhões, de R$ 97,5 milhões, após reavaliação anual dos imóveis que resultou em alta de 1,25%. FII Jandira subiu para R$ 48,5 milhões, de R$ 45,8 milhões, e FII AZPE para R$ 125,5 milhões, de R$ 125,3 milhões.
No financeiro, a receita total foi R$ 3,04 milhões, menor que os R$ 3,73 milhões de dezembro, com receita imobiliária de R$ 2,12 milhões e financeira de R$ 0,92 milhão; o resultado ficou em R$ 2,73 milhões, e a distribuição em R$ 3,14 milhões, deixando resultado acumulado não distribuído de R$ 54 mil.
Os galpões mantêm ocupação de 100%, com agenda de revisionais de contratos concentrada em 2026 (66,6%) e vencimentos também nesse ano (54%). O gestor destaca comportamento consistente, com capturas de valor via revisionais de locação e novas alocações em crédito imobiliário ao longo de 2026, além de movimentações planejadas no portfólio de crédito no início do ano para elevar rentabilidade. No histórico de alocação, CRI/estoque caiu para R$ 186,1 milhões, galpões estáveis em R$ 147,8 milhões e caixa subiu para R$ 26,1 milhões.