Informe anual · 2026

O informe anual, com competência em junho de 2026, classifica o ALZC11 como FII de papel, de gestão ativa e atuação multicategoria, com 19,5 milhões de cotas emitidas. A administração afirma que o exercício terminou em linha com a estratégia do fundo, mas remete ao informe mensal de junho para detalhes do resultado e não apresenta aqui números consolidados de rentabilidade ou rendimentos distribuídos. O documento relaciona movimentações em CRIs e cotas de outros fundos, além de compras e vendas frequentes de cotas de fundos Tesouro Selic.

Na tabela de valor justo, vários CRIs tiveram variações positivas, de até 24,89%, enquanto outros ativos apresentaram desvalorizações, como o CRI 21H0001405 (-20,69%), o Alianza Real Estate FII (-96,91%), o MultiOffices 2 (-58,23%) e o Alianza Offices (-47,26%). Esses percentuais refletem avaliações contábeis e não necessariamente perdas realizadas. O informe também registra R$ 2,42 milhões pagos ao administrador no ano, equivalentes a 1,38% do patrimônio contábil.

O quadro de transações detalha numerosas operações com cotas de fundos, principalmente Tesouro Selic, tendo o BTG Pactual Serviços Financeiros como contraparte; as operações indicam autorização em assembleia de 31 de maio de 2025. Sobre o cenário, a administração aponta juros elevados, crédito mais restrito e investidores cautelosos, mas considera resilientes os fundamentos do mercado imobiliário e espera uma melhora gradual, ainda sujeita às condições de mercado.