Informe mensal · Julho de 2025

O fundo imobiliário XP LOG Fundo de Investimento Imobiliário, ticker XPLG11, apresenta as seguintes informações e mudanças no relatório de 07/2025 em comparação com os meses anteriores:

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal:

- Estimativa de rendimento por cota: O valor de rendimentos a distribuir é de R$ 26.496.980,57. Com 31.175.931,00 cotas emitidas, o rendimento estimado por cota é de aproximadamente R$ 0,85. - Taxas de administração e performance a pagar: A taxa de administração a pagar é de R$ 2.330.742,52, correspondendo a 0,0700% do patrimônio líquido do mês. Não há taxa de performance a pagar. - Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): O total dos passivos é de R$ 266.406.653,44 e o patrimônio líquido é de R$ 3.330.603.656,16. O índice de endividamento é de aproximadamente 8,00%, indicando uma posição conservadora de endividamento (abaixo de 20%). - Índice de Alavancagem Financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): O total de ativos é de R$ 3.597.010.309,60 e o patrimônio líquido é de R$ 3.330.603.656,16. O índice de alavancagem financeira é de aproximadamente 1,08, considerado conservador (entre 1 e 2). - Índice de Solvência Geral (Ativos / Passivos): O total de ativos é de R$ 3.597.010.309,60 e o total dos passivos é de R$ 266.406.653,44. O índice de solvência geral é de aproximadamente 13,50, o que é excelente (acima de 3). - Desempenho financeiro: - O Valor Patrimonial por cota é de R$ 106,832532. - A Rentabilidade Efetiva Mensal foi de 0,7053%. - A Rentabilidade Patrimonial do Mês de Referência foi de -0,0618%. - O Dividend Yield do Mês de Referência foi de 0,7671%. - Composição da carteira e alterações significativas: A maior parte do investimento do fundo continua em direitos reais sobre bens imóveis, com R$ 2.910.576.237,18, sendo R$ 2.667.235.466,55 em Imóveis para Renda Acabados e R$ 243.340.770,63 em Imóveis para Renda em Construção. O fundo também possui R$ 566.723.135,90 investidos em cotas de outros FIIs. - Liquidez do fundo: O total mantido para necessidades de liquidez é de R$ 66.665.395,23, sendo R$ 3.453.029,37 em disponibilidades e R$ 63.212.365,86 em Fundos de Renda Fixa.

2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:

- Número de Cotistas: Houve uma leve redução no número de cotistas no mês de 07/2025 (338.130) em comparação com 06/2025 (338.831) e 05/2025 (340.272). Desde 04/2025 (340.602), a tendência é de pequena diminuição no número total de cotistas. - Patrimônio Líquido e Valor Patrimonial das Cotas: O Patrimônio Líquido apresentou uma leve redução, passando de R$ 3.332.662.817,78 em 06/2025 para R$ 3.330.603.656,16 em 07/2025. Consequentemente, o Valor Patrimonial das Cotas também diminuiu de R$ 106,898582 para R$ 106,832532. Essa tendência de leve queda no patrimônio líquido vem desde 05/2025 (R$ 3.351.014.684,39). - Despesas com Taxa de Administração: A despesa com a taxa de administração em relação ao patrimônio líquido aumentou para 0,0700% em 07/2025, comparado a 0,0601% em 06/2025 e 0,0630% em 05/2025. - Rentabilidade Efetiva Mensal: A Rentabilidade Efetiva Mensal aumentou para 0,7053% em 07/2025, após ter sido 0,2152% em 06/2025. Esta é uma recuperação após a queda acentuada observada entre 05/2025 (1,4633%) e 06/2025. - Rentabilidade Patrimonial e Dividend Yield: A Rentabilidade Patrimonial do Mês de Referência continua negativa em 07/2025 (-0,0618%), embora seja uma melhora em relação a 06/2025 (-0,5477%). O Dividend Yield permaneceu relativamente estável, em 0,7671% em 07/2025, similar aos meses anteriores (0,7629% em 06/2025 e 0,7682% em 05/2025). - Composições dos Ativos: - O valor total de ativos teve uma pequena redução de R$ 3.605.278.733,31 (06/2025) para R$ 3.597.010.309,60 (07/2025). - O investimento em Imóveis para Renda em Construção aumentou de R$ 236.058.261,91 em 06/2025 para R$ 243.340.770,63 em 07/2025, indicando possível avanço nas obras ou novos projetos. - O investimento em outros FIIs reduziu significativamente, de R$ 619.467.014,19 em 06/2025 para R$ 566.723.135,90 em 07/2025, o que pode indicar desinvestimento nessa classe de ativo. - O Total mantido para as Necessidades de Liquidez aumentou de R$ 48.511.772,31 em 06/2025 para R$ 66.665.395,23 em 07/2025, com um aumento notável em Fundos de Renda Fixa. - Total de Passivos: O total dos passivos diminuiu de R$ 272.615.915,53 em 06/2025 para R$ 266.406.653,44 em 07/2025, refletindo principalmente a redução em "Outros valores a pagar", que de R$ 36.532.209,33 em 06/2025 passou para R$ 31.152.078,88 em 07/2025.