Relatório gerencial · Setembro de 2026

No relatório de setembro de 2026, o fundo XPLG11 manteve a declaração de rendimentos em R$ 0,82 por cota, o que equivale a um dividend yield anualizado de 10,64% sobre a cotação de mercado de R$ 92,51. A receita total do mês avançou para R$ 56,22 milhões, superando os R$ 49,92 milhões registrados em agosto, impulsionada pelo aumento nos lucros imobiliários de R$ 6,30 milhões para R$ 11,10 milhões e pelo avanço nas receitas de locação para R$ 43,55 milhões. O resultado base alcançou R$ 45,42 milhões frente a R$ 39,22 milhões no mês anterior. Observou-se também que o saldo acumulado e não distribuído do NE Logistic FII foi reduzido de R$ 0,65 para R$ 0,43 por cota, e o guidance de distribuição permaneceu balizado entre R$ 0,75 e R$ 0,85 por cota até o encerramento de 2026.

No campo operacional, o principal destaque foi a celebração de novos contratos de locação no HGLG WL, no Rio de Janeiro, contemplando 3.353 metros quadrados da área do fundo com duas novas locatárias e zerando a vacância deste ativo específico. Com essas movimentações, a vacância física consolidada do fundo recuou de 4,1% para 3,8%, enquanto a vacância financeira caiu de 3,9% para 3,7%. Houve também melhora na taxa de inadimplência, que baixou de 4,9% da receita em agosto para 2,6% em setembro, envolvendo 6 locatárias em fase de tratativas. A base total de locatários passou de 94 para 96 empresas.

A carteira imobiliária do XPLG11 segue composta por 31 condomínios e 1,71 milhão de metros quadrados de área construída, majoritariamente concentrada em São Paulo com 62,0% da área, seguido por Minas Gerais com 12,5%. O perfil dos contratos apresentou leve ajuste para 57% típicos e 43% atípicos, ante 56% e 44% em agosto, mantendo 91% dos contratos indexados ao IPCA e 9% ao IGP-M. O prazo médio remanescente dos contratos, medido pelo indicador WAULT, passou de 5,0 para 4,9 anos. O Mercado Livre continua como o principal inquilino, respondendo por 22% das receitas de aluguel e 18% da área locável.

Em relação à estrutura de capital, as obrigações totais a pagar registraram uma ligeira retração de R$ 768,97 milhões para R$ 768,45 milhões entre certificados de recebíveis e parcelas a prazo. A posição consolidada de caixa do XPLG11 somada ao NE Logistic FII reduziu-se de R$ 114,8 milhões em agosto para R$ 104,5 milhões em setembro, com projeção de fechar o ano de 2026 em R$ 99,3 milhões após as amortizações previstas. No mercado secundário, a liquidez média diária expandiu de R$ 7,7 milhões para R$ 8,9 milhões, enquanto a base de cotistas teve uma discreta redução de 366.549 para 364.281 investidores.