Relatório gerencial · Agosto de 2026

O XPLG11 manteve a distribuição em R$ 0,82 por cota em agosto de 2026, com pagamento em 15/09/26, o que representou um dividend yield anualizado de 10,73% sobre a cota de mercado de R$ 91,74 no fechamento do mês, ante R$ 0,82 e yield de 10,59% sobre R$ 92,90 em julho. O resultado base caixa acumulado e não distribuído do NE Logistic FII, detido integralmente pelo fundo, caiu de R$ 0,77 por cota em julho para R$ 0,65 por cota em agosto. No mês o resultado base foi de R$ 39,2 milhões frente a um rendimento distribuído de R$ 42,1 milhões. A gestora manteve neste relatório a projeção de rendimentos para os próximos meses de 2026 com teto de R$ 0,85, mas ajustou o piso de R$ 0,79 indicado em julho para R$ 0,75, mantendo os meses de maio a agosto em R$ 0,82.

A principal novidade do mês foi a divulgação de duas locações, ambas com prazo de 60 meses. A primeira foi a locação da totalidade dos 62.457 m² do CD CL Imigrantes V, em São Bernardo do Campo/SP, a partir de 01/08/26, com receita acumulada estimada nos 24 primeiros meses de R$ 0,8605 por cota e receita mensal de R$ 0,0413 por cota a partir do 25º mês, sem correção. A segunda foi a locação dos módulos B1, B2 e B3 do condomínio Seropédica, em Seropédica/RJ, totalizando 13.118 m² a partir de 15/08/26, com receita acumulada estimada de R$ 0,0528 por cota em 24 meses e R$ 0,0041 por cota ao mês a partir do 25º mês. Com esses movimentos o número de locatários passou de 92 para 94 e a vacância física caiu de 8,8% em julho para 4,1% em agosto, enquanto a vacância financeira passou de 4,6% para 3,9%. No detalhe por ativo, o CD CL Imigrantes V saiu de 100% vago para 0% e o CD B2W saiu de 37% para 21% de vacância.

Esse alongamento dos contratos elevou o prazo médio ponderado dos aluguéis, o WAULT, de 4,8 anos para 5,0 anos, e reduziu a parcela de receita com vencimento em 2026 de 18% para 12%, com a fatia com vencimento em 2029 em diante subindo de 63% para 69%. A tipologia passou a 56% em contratos típicos e 44% em atípicos, ante 57% e 43% no mês anterior, e a correção por IPCA passou a 91% ante 92%, com IGP-M em 9% ante 8%. A inadimplência passou de 4,8% para 4,9% da receita de locação mensal, relacionada a 6 locatários. Na estrutura de capital, o saldo devedor total passou de R$ 763,81 milhões para R$ 768,97 milhões e o caixa atual indicado no cronograma de desembolsos caiu de R$ 140,0 milhões para R$ 114,8 milhões, com projeção de caixa ao final de 2026 de R$ 107,9 milhões e ao final de 2027 de R$ 86,7 milhões. Em mercado, o volume negociado caiu de R$ 184,9 milhões em julho para R$ 161,2 milhões em agosto, com liquidez média diária de R$ 7,7 milhões ante R$ 8,0 milhões, e o valor patrimonial por cota passou de R$ 104,84 para R$ 104,65.