XPCI11

O XPCI11 distribuiu R$ 0,93 por cota em julho de 2026, abaixo dos R$ 0,95 de junho, com yield anualizado de 14,39% na cota de mercado que fechou em R$ 82,54 contra R$ 84,82 no mês anterior. O resultado líquido ficou em R$ 0,88 por cota, inferior aos R$ 0,99 de junho, com receitas de CRIs em R$ 7,49 milhões contra R$ 8,23 milhões, e a distribuição superou o resultado do período. A reserva acumulada de correção monetária recuou para R$ 5,39 milhões ou R$ 0,62 por cota, ante R$ 5,86 milhões ou R$ 0,67 em junho. O fundo adquiriu R$ 25 milhões do CRI Cury e aumentou posições nos CRIs Uberlândia Refrescos e HBR com desconto em relação ao par. A carteira passou a 49 CRIs e 3 FIIs, com R$ 765 milhões investidos e liquidez reduzida a R$ 1 milhão contra R$ 41,79 milhões no mês anterior, elevando a alocação em CRIs para 94,37% de 88,03%. O patrimônio líquido caiu para R$ 757,5 milhões de R$ 776,7 milhões, e o valor patrimonial da cota para R$ 87,06 de R$ 87,11. As taxas médias de marcação a mercado encerraram em IPCA + 9,00% e CDI + 2,75%, com LTV médio de 44% contra 48%. O volume negociado no mês foi de R$ 37,85 milhões contra R$ 39,99 milhões, com média diária de R$ 1,72 milhões ante R$ 2,00 milhões. O número de cotistas chegou a 83.479, de 83.392. O gestor destacou a escalada do conflito entre Estados Unidos e Irã no cenário externo e a melhoria da inflação no Brasil, com IPCA-15 de 0,06% e acumulado em 12 meses em 4,52%, enquanto o IFIX recuou 0,32% e os fundos de recebíveis permaneceram estáveis. A estratégia segue centrada em CRIs de qualidade com originação própria.