No relatório referente a agosto de 2026, o principal destaque para o WHGR11 reside nos eventos de crédito da carteira. A gestão informou que o CRI You Perdizes Authentic, ativo que representa 4,5% do patrimônio líquido, não realizou o pagamento dos juros de julho e agosto em razão de atrasos nas obras e do processo de reestruturação da You Inc. Diante da ausência de evolução concreta nas negociações, a gestão realizará a provisão integral do crédito, fato que será refletido no próximo relatório. Paralelamente, no CRI AIZ, uma assembleia de titulares aprovou a prorrogação até 30 de outubro de 2026 para a conclusão da alienação do galpão dado em garantia.
No campo operacional e de resultados, o resultado do WHGR11 recuou de R$ 3,52 milhões em julho para R$ 2,77 milhões em agosto, o que equivale a R$ 0,09 por cota no mês. Essa retração decorreu sobretudo da diminuição das receitas com CRIs, afetadas por menores juros e correção monetária no período. A distribuição, no entanto, foi mantida em R$ 0,10 por cota, superando o resultado gerado no mês. O segmento de permutas imobiliárias compensou parcialmente essa queda, elevando sua receita de R$ 250 mil para R$ 605 mil.
A estrutura de alocação do WHGR11 manteve-se equilibrada, com 100,6% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, divididos em 73,8% em CRIs, 17,1% em FIIs e ações, 8,0% em imóveis e permutas e 1,7% em caixa. Na gestão de ativos líquidos, houve giro de R$ 2,44 milhões, com aumento de exposição líquida em shoppings no valor de R$ 1,3 milhão. O dividend yield anualizado dessa fatia de ativos líquidos passou de 14,02% em julho para 12,99% em agosto, enquanto o ganho de capital acumulado pelo book líquido em 2026 atingiu R$ 2,70 milhões.
Nos projetos de permuta imobiliária residencial, houve avanço físico nas obras, com o empreendimento Alameda Itu Jardins evoluindo para 96,77% de conclusão e o Miguel Calfat registrando 9,60%, ambos com elevação no valor geral de vendas previsto. No mercado secundário, a cota de mercado do WHGR11 caiu de R$ 9,03 para R$ 8,61, ampliando o desconto em relação ao valor patrimonial de R$ 9,52 por cota, com a base de investidores mantendo-se estável em 15.121 cotistas.